Đề tài Thuyết trình: Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

LỜI MỞ ĐẦU Để thực hiện đường lối công nghiệp hóa – hiện đại hóa (CNH – HĐH) đất nước, duy trì nhịp độ tăng trưởng kinh tế bền vững và chuyển dịch mạnh mẽ cơ cấu kinh tế theo hướng nâng cao hiệu quả và sức cạnh tranh, đòi hỏi phải có nguồn vốn lớn cho đầu tư phát triển. Vì vậy, việc xây dựng thị trường chứng khoán ở Việt Nam đã trở thành nhu cầu bức xúc và cấp thiết nhằm huy động các nguồn vốn trung, dài hạn ở trong và ngoài nước vào đầu tư phát triển kinh tế thông qua chứng khoán nợ và chứng khoán vốn. Ngày 10/07/1998 Thủ tướng Chính phủ đã ký ban hành Nghị định 48/1998/NĐ-CP về Chứng khoán và Thị trường chứng khoán cùng với Quyết định thành lập hai (02) Sở Giao dịch Chứng khoán (SGDCK) tại Hà Nội và TP. Hồ Chí Minh. Ngày 20/07/2000, SGDCK Tp.HCM đã chính thức khai trương đi vào vận hành, và thực hiện phiên giao dịch đầu tiên vào ngày 28/07/2000 với 02 loại cổ phiếu niêm yết. Cho đến nay, Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM đã đạt những thành quả rất đáng khích lệ. Tuy nhiên, trong thị trường tài chính kinh tế ngày một đa dạng và phức tạp như hiện nay, thì Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM nói riêng và thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung cần có những nhận định và định hướng kịp thời để thích nghi và đáp ứng với những biến đổi chung của thị trường. Kết cấu của đề tài: Đề tài bao gồm các nội dung sau: Lời mở đầu Chương I: Tổng quan về Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM (HOSE) Chương II: Thực trạng hiện nay của Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM (HOSE) Chương III: Một số quy định về giám sát hoạt động giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Tp. HCM CHƯƠNG I GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 1.GIỚI THIỆU VỀ SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP. HỒ CHÍ MINH 1.1 Lịch sử hình thành Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (SGDCK TP.HCM), tiền thân là Trung tâm giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh, được chuyển đổi theo Quyết định 599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007 của Thủ tướng Chính phủ. Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh, đặt tại 45-47 Bến Chương Dương, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh được chính thức khánh thành ngày 20 tháng 7 năm 2000, và các giao dịch bắt đầu từ ngày 28 tháng 7 năm 2000. Từ khi thành lập đến ngày 7 tháng 8 năm 2007, nó mang tên Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSTC). Từ ngày 8 tháng 8 năm 2007, HOSTC mới được đổi tên thành Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE). Tổng giám đốc hiện nay của Sở là ông Trần Đắc Sinh. Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh là pháp nhân thuộc sở hữu Nhà nước, được tổ chức theo mô hình công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, hoạt động theo Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Điều lệ của Sở Giao dịch chứng khoán và các quy định khác của pháp luật có liên quan.  - Tên gọi đầy đủ: Sở Giao Dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh.  - Tên giao dịch quốc tế: Hochiminh Stock Exchange.  - Tên viết tắt: HOSE. Tên website của sở này lại là HSX (www.hsx.vn) ( H - Ho Chi Minh, S - Stock, X - do có cách phát âm giống từ Ex nên được chọn làm từ viết tắt của Exchange). Để thực hiện đường lối công nghiệp hóa – hiện đại hóa (CNH – HĐH) đất nước,duy trì nhịp độ tăng trưởng kinh tế bền vững và chuyển dịch mạnh mẽ cơ cấu kinh tế theo hướng nâng cao hiệu quả và sức cạnh tranh, đòi hỏi phải có nguồn vốn lớn cho đầu tư phát triển.Vì vậy, việc xây dựng Sở giao dịch chứng khoán ở Việt Nam đã trở thành nhu cầu bức xúc và cấp thiết nhằm huy động các nguồn vốn trung, dài hạn ở trong và ngoài nước vào đầu tư phát triển kinh tế thông qua chứng khoán nợ và chứng khoán vốn. Qua 7 năm với sự tăng trưởng của thị trường và hội nhập với thị trường chứng khoán thế giới, Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM đã chính thức được Chính phủ ký Quyết định số:599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007 chuyển đổi thành Sở giao dịch Chứng khoán Tp.HCM. Ngày 08/08/2007, Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM đã chính thức được khai trương và đi vào vận hành, và thực hiện phiên giao dịch đầu tiên vào ngày 28/07/2000 với 02 loại cổ phiếu niêm yết là REE và SAM. Ý nghĩa Sự ra đời của Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM có ý nghĩa rất lớn trong việc tạo ra một kênh huy động và luân chuyển vốn mới phục vụ công cuộc công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước, là sản phẩm của nền chuyển đổi cơ cấu nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa của Đảng và nhà nước ta. Là đơn vị sự nghiệp có thu, có tư cách pháp nhân, có trụ sở, con dấu và tài khoản riêng, kinh phí hoạt động do ngân sách nhà nước cấp, Sở được Chính phủ giao một số chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn quản lý điều hành hệ thống giao dịch chứng khoán tập trung tại Việt Nam. Đó là: tổ chức, quản lý, điều hành việc mua bán chứng khoán; quản lý điều hành hệ thống giao dịch; thực hiện hoạt động quản lý niêm yết, công bố thông tin, giám sát giao dịch, hoạt động đăng ký, lưu ký và thanh toán bù trừ chứng khoán và một số hoạt động khác. 1.2 Khái niệm Sở giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh là địa điểm mua bán có tổ chức các loại chứng khoán được niêm yết vào một thời điểm nhất định bởi các thành viên của Sở giao dịch chứng khoán trên cơ sở các nguyên tắc và luật lệ nhất định. Là nơi tập trung các thành viên của Sở giao dịch chứng khoán, gặp gỡ nhau để mua bán các loại chứng khoán đã được niêm yết. 1.3 Quyền hạn Ban hành các quy chế về niêm yết chứng khoán, giao dịch chứng khoán, công bố thông tin và thành viên giao dịch sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Tổ chức và điều hành hoạt động giao dịch chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán. Tạm ngừng, đình chỉ hoặc hủy bỏ giao dịch chứng khoán theo Quy chế giaodịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán trong trường hợp cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư. Chấp thuận, hủy bỏ niêm yết chứng khoán và giám sát việc duy trì điều kiện niêm yết chứng khoán của các tổ chức niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán. Chấp thuận, hủy bỏ tư cách thành viên giao dịch; giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán của các thành viên giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán. Giám sát hoạt động công bố thông tin của các tổ chức niêm yết, thành viên giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán. Cung cấp thông tin thị trường và các thông tin liên quan đến chứng khoán niêm yết. Thu phí theo quy định của Bộ Tài chính. Làm trung gian hoà giải theo yêu cầu của thành viên giao dịch khi phát sinh tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán. 1.4 Nghĩa vụ   Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trường được tiến hành công khai,công bằng, trật tự và hiệu quả.  Thực hiện chế độ kế toán, kiểm toán, thống kê, nghĩa vụ tài chính theo quy định của pháp luật.  Thực hiện công bố thông tin về giao dịch chứng khoán, thông tin về tổ chức niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán, thông tin về công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán và thông tin giám sát hoạt động của thị trường chứng khoán.  Cung cấp thông tin và phối hợp với các cơ quan nhà nước có thẩm quyền trong công tác điều tra và phòng, chống các hành vi vi phạm pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán.  Phối hợp thực hiện công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán cho nhà đầu tư. Bồi thường thiệt hại cho thành viên giao dịch trong trường hợp Sở giao dịch chứng khoán gây thiệt hại cho thành viên giao dịch, trừ trường hợp bất khả kháng. 2. CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM 2.1 Sơ đồ Bộ máy tổ chức:
      2.2 Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị gồm các thành viên sau: Ông Nguyễn Đoan Hùng – Chủ tịch Hội đồng quản trị Ông Trần Đắc Sinh – Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị Ông Trương Hùng Long - Ủy viên Hội đồng quản trị Ông Lê Hải Trà - Ủy viên thường trực Hội đồng quản trị Ông Trần Tuấn Anh - Ủy viên Hội đồng quản trị 2.3 Ban Tổng Giám Đốc: Ban Tổng Giám Đốc gồm các thành viên sau: Ông Trần Đắc Sinh – Tổng Giám đốc Bà Phan Thị Tường Tâm – Phó Tổng Giám đốc Ông Nguyễn Mạnh Hùng – Phó Tổng Giám đốc Ông Lê Nhị Năng – Phó Tổng Giám đốc Ông Thái Đắc Liệt – Phó Tổng Giám đốc 2.4 Các phòng ban: Phòng quản lý và thẩm định niêm yết Phòng quản lý thành viên Phòng giám sát giao dịch Phòng thông tin thị trường Phòng công nghệ thông tin Phòng nghiên cứu và phát triển Phòng tài chính – kế toán Phòng nhân sự và đào tạo Phòng hợp tác quốc tế Phòng hành chính tổng hợp Phòng tiếp thị và quan hệ công chúng Phòng kiểm soát nội bộ Phòng đấu giá cổ phần 3. NGUYÊN TẮC HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM Sở giao dịch chứng khoán hoạt động theo 3 nguyên tắc cơ bản: nguyên tắc trung gian, nguyên tắc đấu giá và nguyên tắc công khai. Nguyên tắc trung gian: Mọi hoạt động giao dịch, mua bán chứng khoán trên thị truờng chứng khoán đều đuợc thực hiện thông qua các trung gian, hay còn gọi là các nhà môi giới. Các nhà môi giới thực hiện giao dịch theo lệnh của khách hàng và huởng hoa hồng. Ngoài ra, nhà môi giới còn có thể cung cấp các dịch vụ khác như cung cấp thông tin và tư vấn cho khách hàng trong việc đầu tư... Theo nguyên tắc trung gian, các nhà đầu tư không thể trực tiếp thoả thuận với nhau để mua bán chứng khoán. Họ đều phải thông qua các nhà môi giới của mình để đặt lệnh. Các nhà môi giới sẽ nhập lệnh vào hệ thống để khớp lệnh. Nguyên tắc đấu giá: Giá chứng khoán được xác định thông qua việc đấu giá giữa các lệnh mua và các lệnh bán. Tất cả các thành viên tham gia thị trường đều không thể can thiệp vào việc xác định giá này. Có hai hình thức đấu giá là đấu giá trực tiếp và đấu giá tự động: Đấu giá trực tiếp là việc các nhà môi giới gặp nhau trên sàn giao dịch và trực tiếp đấu giá. Đấu giá tự động là việc các lệnh giao dịch từ các nhà môi giới đuợc nhập vào hệ thống máy chủ của Sở giao dịch chứng khoán. Hệ thống máy chủ này sẽ xác định mức giá sao cho tại mức giá này, chứng khoán giao dịch với khối luợng cao nhất. Nguyên tắc công khai: Tất cả các hoạt động trên thị truờng chứng khoán đều phải đảm bảo tính công khai. Sở giao dịch chứng khoán công bố các thông tin về giao dịch chứng khoán trên thị trường. Các tổ chức niêm yết công bố công khai các thông tin tài chính định kỳ hàng năm của công ty, các sự kiện bất thường xảy ra đối với công ty, nắm giữ cổ phiếu của giám đốc, người quản lý, cổ đông đa số. Các thông tin càng được công bố công khai minh bạch, thì càng thu hút đuợc nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán. Các nguyên tắc trên đây nhằm đảm bảo cho giá cả chứng khoán đuợc hình thành một cách thống nhất, công bằng cho tất cả các bên giao dịch. Do đó, ở hầu hết các nuớc trên thế giới hiện nay, mỗi nước chỉ có một Sở giao dịch chứng khoán duy nhất (tuy nhiên, người dân mọi miền đất nuớc đều có thể tiếp cận thị trường thông qua các phòng giao dịch của công ty chứng khoán mở tới các điểm dân cư). Một số nước khác còn tồn tại vài Sở giao dịch chứng khoán do lịch sử để lại thì đều nối mạng với nhau hoặc giao dịch những chứng khoán riêng biệt. 4. HÀNG HÓA NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Hàng hóa niêm yết gồm: Cổ phiếu, Trái phiếu và chứng chỉ quỹ Cổ phiếu: Là những giấy tờ có giá xác định số vốn đầu tư và nó xác nhận quyền sở hữu về tài sản và những điều kiện về thu nhập trong một khoảng thời gian nào đó và có khả năng chuyển nhượng. Có hai loại cổ phiếu là cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi. Điều kiện niêm yết cổ phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM Là công ty cổ phần có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 80 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán. Căn cứ vào tình hình phát triển thị trường, mức vốn có thể được Bộ Tài chính điều chỉnh tăng hoặc giảm trong phạm vi tối đa 30% sau khi xin ý kiến Thủ tướng Chính phủ. Hoạt động kinh doanh hai năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi và không có lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký niêm yết. Không có các khoản nợ quá hạn chưa được dự phòng theo quy định của pháp luật; công khai mọi khoản nợ đối với công ty của thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc. Tối thiểu 20% cổ phiếu có quyền biểu quyết của công ty do ít nhất 100 cổ đông nắm giữ. Cổ đông là thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc hoặc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc hoặc Phó Tổng Giám đốc và Kế toán trưởng của công ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu do mình sở hữu trong thời gian 6 tháng kể từ ngày niêm yết và 50% số cổ phiếu này trong thời gian 6 tháng tiếp theo, không tính số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nước do các cá nhân trên đại diện nắm giữ. Có hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định tại khoản 2 Điều 10 Nghị định này. DANH SÁCH CÁC CỔ PHIẾU       Mã chứng khoán  Tên tổ chức niêm yết  Khối lượng niêm yết  Khối lượng lưu hành  Ngày niêm yết   AAM  CTCP Thủy sản Mekong  11.339.864  11.339.864  13/07/2009   ABT  CTCP Xuất nhập khẩu Thủy sản Bến Tre  11.339.635  11.339.635  12/06/2006   ACL  Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Thủy Sản Cửu Long An Giang  11.000.000  11.000.000  23/08/2007   AGD  Công ty cổ phần Gò Đàng  8.000.000  8.000.000  28/12/2009   AGF  CTCP Xuất nhập khẩu Thủy sản An Giang  12.859.288  12.859.288  26/04/2002   AGR  Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam  120.000.000  120.000.000  02/12/2009   ALP  Công ty Cổ phần Alphanam  43.820.394  43.820.394  07/12/2007   ANV  Công ty Cổ phần Nam Việt  66.000.000  65.605.250  28/11/2007   APC  CTCP chiếu xạ An Phú  11.448.000  11.448.000  22/01/2010   ASM  Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Sao Mai tỉnh An Giang  9.912.600  9.912.600  24/12/2009   ASP  CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN DẦU KHÍ AN PHA  22.829.996  22.829.996  01/02/2008   ATA  Công ty Cổ phần NTACO  10.000.000  10.000.000  26/08/2009   BAS  Công ty Cổ phần BASA  9.600.000  9.600.000  14/10/2008   BBC  CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA  15.420.782  15.371.192  17/12/2001   BCE  CTCP Xây dựng và giao thông Bình Dương  20.000.000  20.000.000  15/06/2010   BCI  CTCP Đầu tư Xây dựng Bình Chánh  54.200.000  54.200.000  25/12/2008   BHS  Công ty Cổ phần Đường Biên Hòa  18.531.620  18.531.620  21/11/2006   BMC  CÔNG TY CỔ PHẦN KHOÁNG SẢN BÌNH ĐỊNH  8.261.820  8.261.820  12/12/2006   BMI  TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO MINH  75.500.000  75.500.000  11/04/2008   BMP  Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh  34.126.112  34.769.191  12/06/2006   Trái phiếu: là giấy tờ có giá xác định số vốn đầu tư và xác nhận quyền đòi nợ bao gồm những điều kiện và thu nhập trong một khoảng thời gian nào đó và có khả năng chuyển nhượng. Điều kiện niêm yết trái phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán: Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 80 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán. Hoạt động kinh doanh của hai năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi, không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên một năm và hoàn thành các nghĩa vụ tài chính với Nhà nước. Có ít nhất 100 người sở hữu trái phiếu cùng một đợt phát hành. Có hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu hợp lệ theo quy định tại khoản 3 Điều 10 Nghị định này. DANH SÁCH CÁC TRÁI PHIẾU Mã CK  Tổ chức phát hành  KL Niêm yết  Mệnh giá (VNĐ)  Lãi xuất (%)  Kỳ hạn (năm)  Ngày Giao dịch đầu tiên   BID10107  NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM  30.000.000  100.000  8,15  5  21/12/2007   BID10206  NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM  4.500.540  100.000  9,5  5  16/04/2007   BID10306  NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM  6.955.210  100.000  10,1  15  16/04/2007   BID10406  NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM  3.500.620  100.000  10,45  20  16/04/2007   BID1_106  NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM  11.886.310  100.000  9,8  10  22/06/2006   BID1_206  NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM  10.160.140  100.000  10,2  15  22/06/2006   HCMA0106  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  2.400.000  100.000  9,05  15  15/06/2006   HCMA0107  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  2.220.000  100.000  8,8  10  17/12/2007   HCMA0204  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  4.000.000  100.000  9  10  01/11/2004   HCMA0205  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  510.000  100.000  9,4  15  11/08/2005   HCMA0206  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  1.350.000  100.000  9,55  15  30/06/2006   HCMA0207  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  2.000.000  100.000  8,8  10  17/12/2007   HCMA0305  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  120.000  100.000  9,45  15  14/09/2005   HCMA0306  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  4.250.000  100.000  9,05  5  06/07/2006   HCMA0307  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  280.000  100.000  9  15  17/12/2007   HCMA0406  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  2.000.000  100.000  9,55  15  01/08/2006   HCMA0407  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  4.660.000  100.000  8,5  5  21/01/2008   HCMA0505  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  5.170.000  100.000  9,55  15  29/09/2005   HCMA0506  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  2.450.000  100.000  9,25  10  25/08/2006   HCMA0605  QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐÔ THỊ TP.HCM  500.000  100.000  9,05  5  29/09/2005   Chứng chỉ quỹ đầu tư: là chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với 1 phần vốn góp của quỹ đại chúng. Quỹ đại chúng: Quỹ mở (quỹ mua lại chứng chỉ do quỹ phát hành) và quỹ đóng (quỹ không mua lại các chứng chỉ quỹ). Quyền của nhà đầu tư tham gia quỹ: hưởng lợi từ hoạt động của quỹ hoặc từ tài sản được chia tương ứng với tỷ lệ góp vốn. Yêu cầu công ty quản lý quỹ hoặc ngân hàng giám sát mua lại chứng chỉ quỹ mở. Tham dự quyết định tại đại hội nhà đầu tư. Chuyển nhượng chứng chỉ quỹ. Điều kiện niêm yết chứng chỉ quỹ trên Sở giao dịch chứng khoán: Là quỹ đóng có tổng giá trị chứng chỉ quỹ (theo mệnh giá) phát hành > 50 tỷ đồng Việt Nam hoặc công ty đầu tư chứng khoán có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết > 50 tỷ đồng Việt Nam tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán. Sáng lập viên và thành viên Ban đại diện quỹ đầu tư chứng khoán hoặc thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc ..phải cam kết nắm giữ 100% số chứng chỉ quỹ hoặc cổ phiếu do mình sở hữu trong thời gian 6 tháng kể từ ngày niêm yết và 50% số chứng chỉ quỹ hoặc cổ phiếu này trong thời gian 6 tháng tiếp theo. Có ít nhất 100 người sở hữu chứng chỉ quỹ của quỹ đại chúng hoặc ít nhất 100 cổ đông nắm giữ cổ phiếu của công ty đầu tư chứng khoán đại chúng. Có hồ sơ đăng ký niêm yết chứng chỉ quỹ đại chúng hoặc cổ phiếu của công ty đầu tư chứng khoán đại chúng hợp lệ theo quy định tại khoản 4 Điều 10 Nghị định này. DANH SÁCH CÁC CHỨNG CHỈ QUỸ Mã quỹ  Tên quỹ đầu tư  Tên công ty quản lý quỹ  KL niêm yết  Ngày niêm yết   MAFPF1  QUỸ ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG MANULIFE  Công ty TNHH Quản lý Quỹ Đầu tư Manulife chứng khoán Việt Nam  21.409.530  20/12/2007   PRUBF1  QUỸ ĐẦU TƯ CÂN BẰNG PRUDENTIAL  Công ty TNHH Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Prudential Việt Nam  50.000.000  22/11/2006   VFMVF1  Quỹ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM - VF1  Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam  100.000.000  22/09/2004   VFMVF4  QUỸ ĐẦU TƯ DOANH NGHIỆP HÀNG ĐẦU VIỆT NAM  Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Nam  80.646.000  03/06/2008   VFMV