Báo cáo Khái quát về hoạt động của ngân hàng HSBC ở thị trường Mỹ và Việt Nam trong những năm gần đây

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM MÔN TÀI TRỢ NGOẠI THƯƠNG VÀ TÍN DỤNG QUỐC TẾ LỚP T03 NHÓM 10 GVHD: THẦY HỒ TRUNG BỬU LỜI NÓI ĐẦU Các ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt nam luôn là một bộ phận quan trọng trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, nhất là trong bối cảnh hiện nay, khi nước ta đang tăng cường hội nhập với thế giới. Trong đó phải kể đến tập đoàn HSBC, một trong những tổ chức dịch vụ tài chính và ngân hàng lớn nhất trên thế giới với các chi nhánh tại châu Âu, châu Á Thái Bình Dương, châu Mỹ, Trung Đông và châu Phi. HSBC định vị thương hiệu của mình thông qua thông điệp "Ngân hàng toàn cầu am hiểu địa phương". Với trụ sở chính tại Luân Đôn, HSBC có văn phòng tại 87 quốc gia và vùng lãnh thổ. Tổng giá trị tài sản của tập đoàn là 2.691 tỉ đô la Mỹ tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2011. Trong bài phân tích này, nhóm chúng tôi xin trình bày một cách khái quát về hoạt động của ngân hàng HSBC ở thị trường Mỹ và Việt Nam trong những năm gần đây. NHÓM THỰC HIỆN MÔI TRƯỜNG KINH DOANH VÀ ĐẶC THÙ HOẠT ĐỘNG CỦA HSBC TẠI THỊ TRƯỜNG MỸ MÔI TRƯỜNG KINH DOANH YẾU TỐ PHÁP LUẬT Hoạt động của HSBC tại Mỹ bị chi phối bởi rất nhiều luật, đạo luật và các quy định khác nhau. HSBC USA Inc được thành lập theo Luật của tiểu bang Maryland năm 1973 và hoạt động tuân theo “By-Laws of HSBC USA INC”. Ngân hàng HSBC Mỹ, NA(HSBC Bank USA, National Association) là công ty con chính của HSBC USA Inc, trụ sở chính nằm ở McLean, bang Virginia và văn phòng hoạt động chính đặt tại thành phố NewYork, và hơn 470 chi nhánh ngân hàng trên khắp nước Mỹ. Ngân hàng HSBC Mỹ phải tuân theo điều lệ của Luật ngân hàng nước Mỹ. Ngoài ra còn rất nhiều đạo luật và các quy định, cả trong nước và ngoài nước Mỹ như: Đạo luật tham nhũng nước ngoài, Các quy định của các định chế tài chính, Đạo luật kiểm soát lãi suất, Đạo luật Gramm-Leach-Bliley(1999), Đạo luật Truth-in-Lending, Đạo luật tái đầu tư công (the Community Reinvestment Act of 1977), Luật yêu nước Mỹ (The USA Patriot Act), Đạo luật báo cáo tín dụng trung thực (The Fair Credit Reporting Act), Luật bí mật ngân hàng (the Bank Secrecy Act) và Luật cho vay nặng lãi ở liên bang và các tiểu bang khác nhau. Ngoài ra, còn có các luật và các quy định áp dụng chung, chẳng hạn như: Luật chứng khoán (1933), The Bank Holding Company Act of 1956, The Securities Exchange Act of 1934, the Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act of 2009. Cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2010 đã dẫn đến những thay đổi lớn trong hệ thống pháp luật Mỹ. Ngày 21 tháng 7 năm 2010, Tổng thống Obama đã ký chính thức thông qua Đạo luật Cải cách tài chính phố Wall và Bảo vệ người tiêu dùng (the “Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act” gọi tắt là Đạo luật Dodd-Frank). Đạo luật đã đề cập và điều chỉnh đến hầu hết các vấn đề trọng yếu của thị trường tài chính tại Mỹ, bao gồm cấu trúc hệ thống giám sát, mối quan hệ của các cơ quan giám sát, các trung gian tài chính, sản phẩm dịch vụ tài chính và bảo vệ người gửi tiền, người sử dụng dịch vụ tài chính… và thành lập “Quy tắc Volcker” để giới hạn các hoạt động giao dịch độc quyền của các ngân hàng lớn. Đạo luật đã tác động mạnh mẽ và toàn diện đến HSBC USA Inc, buộc ngân hàng này phải thận trọng hơn trong các hoạt động kinh doanh của mình. Mới đây, cơ quan Tài chính Nhà đất Liên bang Mỹ (FHFA) ngày 2/9 ra thông báo cho biết sẽ phát đơn kiện 17 ngân hàng lớn, trong đó có HSBC. FHFA cho rằng các ngân hàng lớn đã vi phạm luật chứng khoán liên bang và luật chung trong việc bán các chứng khoán đảm bảo bằng tài sản thế chấp, vì đã gộp các khoản thế chấp và bán cho các nhà đầu tư trong đó có cả các công ty bảo đảm thế chấp Fannie Mae và Freddie Mac trong vụ bong bóng bất động sản. YẾU TỔ KINH TẾ Kinh tế Mỹ đang vượt qua giai đoạn khó khăn và có những dấu hiệu cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ đạt tốc độ tăng trưởng tích cực trong năm 2011. Kết thúc năm tài khóa 2010, GDP của Mỹ là 14.700 tỷ USD, tốc độ tăng trưởng 2,9% , mức tăng cao nhất trong 5 năm gần đây. Chi tiêu của các hộ gia đình, lĩnh vực chiếm 70% nền kinh tế, có mức tăng trưởng 4,4% so với cùng kỳ năm 2009, là mức tăng cao nhất kể từ quý 1/2006. Chi tiêu nhiều đồng nghĩa với tín dụng tiêu dùng tăng, là cơ hội cho các ngân hàng với mạng lưới rộng khắp. Đồng thời nhiều công ty sẽ mạnh bạo hơn trong vay vốn để sản xuất, tuy nhiên, ngân hàng phải duyệt hồ sơ chặt chẽ hạn chế những khoản nợ xấu làm ảnh hưởng nguồn vốn. Theo thống kê, có hơn 8 triệu người Mỹ mất việc làm trong cuộc suy thoái kinh tế kéo dài từ cuối năm 2007 đến giữa năm 2009. Mặc dù năm 2010 tình hình có tốt hơn nhưng tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ vẫn cao. Điều này cho thấy những bất ổn còn tồn tại trong nền kinh tế, tiêu dùng tăng chủ yếu nhờ gói kích cầu của Chính phủ. Về lâu dài khi tác dụng của kích cầu giảm đi, rất có thể kinh tế lại rơi vào suy thoái. Nền kinh tế Mỹ có nhiều khởi sắc nhưng không đồng nghĩa mọi ngân hàng đều kinh doanh thuận lợi. Trong năm 2010, một số ngân hàng lớn của Mỹ đã hồi phục sau khi nhận được tiền hỗ trợ của chính phủ và bắt đầu làm ăn có lãi, phần lớn nhờ vào chính sách lãi suất gần bằng 0% do Cục Dự trữ Liên bang (FED) áp dụng. Tuy nhiên, rất nhiều ngân hàng nhỏ sụp đổ do không huy động được thêm vốn, song lại phải đương đầu với khoản lỗ ngày càng nhiều do khách hàng không trả được tiền vay. Các ngân hàng bị đóng cửa trong năm 2010 có tổng giá trị tài sản vượt 92 tỷ USD khiến quỹ bảo hiểm tiền gửi của FDIC giảm gần 26 tỷ USD. Số lượng ngân hàng đóng cửa lên đến con số kỷ lục là 157. HSBC ở Mỹ tuy công bố lợi nhuận sau thuế đạt 1564 triệu USD nhưng cũng đối mặt với nhiều khó khăn. YẾU TỐ CÔNG NGHỆ Công nghệ ngân hàng tại Mỹ đã được áp từ rất lâu và ngày càng phát triển mạnh mẽ, mở ra nhiều hướng mới đa dạng và phong phú. Điển hình như ở New York, một hệ thống ngân hàng công nghệ cao của Citigroup tại đó khách hàng có thể tiếp xúc trực tiếp với dịch vụ khách hàng 24/24h thông qua một cửa sổ video chat và 6 màn hình tương tác hoạt động bằng cảm ứng. Từ những khu vực giao dịch truyền thống, Citigroup đã phát triển hệ thống giao dịch trực tuyến có thể kết nối qua điện thoại và máy tính. Tại ngân hàng này, bạn có thể tiến hành mọi giao dịch của mình mà không cần một thứ giấy tờ gì. YẾU TỐ VĂN HÓA – XÃ HỘI Mỹ là một quốc gia phát triển với ngành ngân hàng xuất hiện từ rất sớm. Các dịch vụ ngân hàng đã trở nên rất quen thuộc với người dân. Giới doanh nhân Mỹ chú trọng đẩy mạnh đầu tư, không để nguồn vốn nhàn rỗi. Nền văn hóa Mỹ cũng là nền văn hóa tiêu dùng, sẵn sàng chi mạnh tay cho các nhu cầu, kể cả không thiết yếu. Mức thu nhập cao và hệ thống quản lý thông tin hiện đại phục vụ thúc đẩy phát triển mạnh mẽ các dịch vụ ngân hàng. Một người dân Mỹ có công ăn việc làm ổn định có thể mua trả góp bất cứ thứ gì, kể cả nhà cửa, xe hơi. Thẻ tín dụng trở thành vật bất ly thân của hầu hết mỗi người. ĐẶC THÙ KINH DOANH CÁC LOẠI HÌNH DỊCH VỤ Thị trường của HSBC tại Mỹ chia làm năm mảng rõ rệt. Đó là: dịch vụ tài chính cá nhân, dịch vụ ngân hàng thương mại, dịch vụ thị trường và ngân hàng toàn cầu, private banking và các dịch vụ khác. Dịch vụ tài chính cá nhân Kể từ năm 2011, HSBC tại Mỹ đã đổi tên dịch vụ tài chính cá nhân (Personal Financial Services) thành mảng kinh doanh Ngân hàng bán lẻ và quản lý tài sản ("RBWM"). Chiến lược chủ yếu của HSBC về mảng này gồm: HSBC Premier, dịch vụ ngân hàng toàn cầu của HSBC cung cấp cho khách hàng có nhu cầu giao dịch quốc tế thông qua mạng lưới toàn cầu của HSBC cùng với một phí bảo hiểm và đội ngũ tư vấn chuyên nghiệp. Tạo mối quan hệ bền vững với khách hàng dựa trên uy tín và sự lớn mạnh của ngân hàng cùng sản phẩm đa dạng. Ngân hàng bán lẻ và quản lý tài sản ("RBWM") cung cấp nhiều dịch vụ gồm cho vay cá nhân, thẻ tín dụng, tiền gửi và dịch vụ quản lý tài sản chẳng hạn như các quỹ tương hỗ, đầu tư và bảo hiểm. Trong năm 2011, HSBC tiếp tục tập trung nguồn lực theo hướng mở rộng các dịch vụ HSBC Premier, cung cấp cho khách hàng một dịch vụ xuyên suốt toàn cầu. Ngoài ra ngân hàng cũng chú trọng cho vay để mua nhà ở theo chương trình tài trợ của Chính phủ. Dịch vụ ngân hàng thương mại (CMB) Phân khúc ngân hàng thương mại phục vụ ba nhóm khách hàng, chủ yếu hướng tới thị trường các doanh nghiệp vừa và nhỏ, ngân hàng kinh doanh và bất động sản thương mại. Chiến lược kinh doanh của HSBC trong phân khúc này là dẫn đầu về lĩnh vực ngân hàng quốc tế tại các thị trường mục tiêu. Tại Mỹ, CMB hướng đến các công ty có nhu cầu ngày càng tăng về nghiệp vụ ngân hàng quốc tế, các sản phẩm và dịch vụ tài chính. Với kinh nghiệm và mạng lưới chi nhánh toàn cầu; CMB cung cấp các sản phẩm và dịch vụ, hỗ trợ và tư vấn cho các doanh nghiệp muốn mở rộng quy mô trong và ngoài nước Mỹ, đa dạng hóa các loại hình kinh doanh. CMB đưa ra các giải pháp tài chính linh hoạt nhằm giải quyết nhu cầu thiếu hụt tiền mặt của các doanh nghiệp và áp dụng chương trình cho vay SBA (Small Business Administration) đối với các doanh nghiệp nhỏ, mới phát triển, có ít tài sản thế chấp nhưng phải có bảo lãnh Chính phủ. Hiện nay, việc kinh doanh bất động sản thương mại chủ yếu tập trung vào chất lượng giao dịch và quản lý danh mục vốn đầu tư. Theo báo cáo quý 2/2011 của HSBC USA, do thu nhập hoạt động giảm, chi phí cho vay thấp hơn và chi phí hoạt động tăng làm lợi nhuận trước thuế của phân khúc CMB giảm 74 triệu USD (chiếm 30,3%). Dịch vụ thị trường và ngân hàng toàn cầu Dịch vụ thị trường và ngân hàng toàn cầu của HSBC cung cấp hỗ trợ và tư vấn trên 60 quốc gia và lãnh thổ để phát triển các giải pháp tài chính cho chính phủ, doanh nghiệp và khách hàng tổ chức trên toàn thế giới, bao gồm: Nghiên cứu tổng hợp các kiến thức của nền kinh tế toàn cầu, khu vực, các ngành công nghiệp và các tổ chức, cùng sự hiểu biết thị trường địa phương và nền văn hóa trên toàn thế giới, giúp cung cấp các giải pháp sáng tạo về quản lý tài chính hợp lí nhất cho từng khách. Dịch vụ cung cấp cả trực tuyến và ngoại tuyến chuyên về tín dụng và tỷ giá, ngoại hối, thị trường tiền tệ và dịch vụ chứng khoán. Quản lý tài sản với tổng giá trị 453.4 tỷ USD vào cuối tháng 6/2011 cho các doanh nghiệp, tổ chức và các trung gian tài chính. Cung cấp cho khách hàng trên khắp thế giới đa dạng và đầy đủ các sản phẩm đầu tư hoạt động bao gồm cả vốn cổ phần, thu nhập cố định, tính thanh khoản và các chiến lược thay thế. Mục tiêu của HSBC là quản lý chiến lược đầu tư tập trung đáp ứng nhu cầu khách hàng trong khi cung cấp giá trị lâu dài. Ngoài ra HSBC còn có mảng nghiên cứu toàn cầu, một bộ phận của ngân hàng HSHC toàn cầu và thị trường có mặt tại 23 quốc gia chuyên về bốn lĩnh vực sản phẩm cốt lõi: tiền tệ, kinh tế, chứng khoán và thu nhập cố định. Không những thế HSBC còn cung cấp các dịch vụ ngân hàng giao dịch cho các tập đoàn, các tổ chức tài chính và tổ chức tài chính phi ngân hàng trên toàn cầu. Những dịch vụ này bao gồm thanh toán và quản lý tiền mặt, tài chính thương mại, chuỗi cung ứng và dịch vụ chứng khoán Private banking Là một phần trong mạng lưới toàn cầu của HSBC, “private banking” cung cấp các dịch vụ quốc tế và nội địa hợp nhất cho các cá nhân có thu nhập cao, các doanh nghiệp và gia đình của họ, phục vụ nhu cầu tài chính của người cư trú cũng như không cư trú. Trong năm 2011, ngân hàng tiếp tục dành các nguồn lực để tăng cường dịch vụ và sản phẩm trong thị trường quản lí tài sản. Trọng điểm là nghiệp vụ ngân hàng và quản lí tiền mặt, tư vấn đầu tư, trong đó bao gồm quản lý danh mục, các khoản thế chấp nhà ở, tín dụng và bất động sản. Dịch vụ khác Bao gồm dịch vụ ngân hàng trực tuyến, các dịch vụ và sản phẩm để giúp tiết kiệm thuế và lập kế hoạch tài chính KẾ HOẠCH TƯƠNG LAI Tại Mỹ, HSBC dự định tiếp tục tập trung chiến lược về mảng ngân hàng thương mại và doanh nghiệp, thu hẹp mảng ngân hàng bán lẻ. HSBC vừa công bố sẽ bán 195 chi nhánh bán lẻ, chủ yếu ở vùng ngoại thành New York, cho Ngân hàng First Niagara với giá trị ước tính khoảng 1 tỷ USD. Ngoài ra, HSBC Mỹ còn sáp nhập khoảng 13 chi nhánh đặt tại Connecticut và New Jersey vào các chi nhánh HSBC gần đó trong quý đầu tiên của năm 2012. Hàng loạt các động thái khiến hệ thống 470 chi nhánh của HSBC tại Mỹ giảm xuống còn một nửa. HSBC cũng đã quyết định bán cơ sở kinh doanh thẻ tín dụng, dịch vụ khách hàng cá nhân ở Mỹ với giá 32,7 tỷ USD cho ngân hàng Capital One. Tất cả những điều trên nằm trong cắt giảm chi phí của HSBC trên toàn cầu, và chiến lược của tập đoàn này là trở thành ngân hàng quốc tế hàng đầu, tập trung vào mảng cho vay thương mại, ngân hàng đầu tư và bán buôn. Theo HSBC, Mỹ vẫn là một thị trường lớn nhưng hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng và dịch vụ khách hàng cá nhân không phù hợp với chiến lược kinh doanh của HSBC. MÔI TRƯỜNG KINH DOANH VÀ ĐẶC THÙ HOẠT ĐỘNG CỦA HSBC TẠI THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM MÔI TRƯỜNG KINH DOANH YẾU TỔ PHÁP LUẬT Sau khi gia nhập WTO, Việt Nam đã từng bước mở cửa ngành ngân hàng. Ngân hàng 100% vốn đầu tư nước ngoài được phép thành lập từ ngày 1/4/2007. Để được cấp giấy phép thành lập và hoạt động thì ngân hàng nước ngoài phải đáp ứng các quy định tại điều 8 nghị định 22/2006/NĐ-CP khoản d. Ngoài ra, ngân hàng nước ngoài,vẫn phải chịu thêm các quy định về việc được cấp giấy phép (điểm a,b,c,d,đ,e khoản 2 và điểm b khoản 3 điều 20 ). Ngày 01 tháng 01 năm 2009, HSBC chính thức trở thành ngân hàng nước ngoài đầu tiên đưa ngân hàng con với 100% vốn nước ngoài vào hoạt động tại Việt Nam. Tính cho đến tháng 12/2010, có tổng cộng 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài tại Việt Nam: HSBC, Standard Chartered, ANZ, Shinhan và Hong Leong. Tuy nhiên, để phù hợp với nền kinh tế thị trường thì tại kỳ họp thứ 7, Quốc hội khoá XII vừa thông qua Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (sửa đổi). Cụ thể, về hoạt động, chi nhánh ngân hàng nước ngoài vẫn bị hạn chế (khoản 2 và khoản 3 điều 123, không được phép thực hiện các hoạt động quy định tại điểm a và điểm b khoản 1 điều 123 Luật các tổ chức tín dụng 2010). Nếu như trước đây, ở lĩnh vực huy động vốn, các ngân hàng nước ngoài không được nhận tiền gửi tiết kiệm dưới bất kỳ hình thức nào, chỉ được nhận tiền gửi có kỳ hạn và không kỳ hạn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước là nhận tiền gửi không kỳ hạn bằng VND của các thể nhân và pháp nhân không có quan hệ tín dụng tối đa 25%, đối với những khách hàng có quan hệ tín dụng bằng 100% so với mức vốn của ngân hàng nguyên xứ; nhận tiền gửi có kỳ hạn từ những tổ chức có quan hệ tín dụng không quá 50% vốn điều lệ thì theo lộ trình thực hiện cam kết WTO, các tổ chức tín dụng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam được cung cấp hầu hết các loại hình dịch vụ ngân hàng như cho vay, nhận tiền gửi…Việc thay đổi quan trọng của Luật các TCTD 2010 là đã xác định lại phạm vi điều chỉnh trên cơ sở thay đổi khái niệm “hoạt động ngân hàng”.Theo đó, tùy theo loại hình hoạt động, TCTD có thể thực hiện một hoặc một số hoặc cả ba hoạt động ngân hàng nêu trên khi được NHNN cấp Giấy phép thành lập và hoạt động. Mặt khác, đối với quản trị, điều hành, Luật các TCTD cũng quy định chi tiết, cụ thể, rõ ràng về tổ chức và công tác quản trị, điều hành, kiểm soát của từng loại hình tổ chức tín dụng điều 89 (LTCTD 2010) Về lãi suất trong Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2010 đã tách lãi suất điều hành chính sách tiền tệ và lãi suất làm cơ sở cho việc giải quyết tranh chấp và chống cho vay nặng lãi, vừa đảm bảo để Ngân hàng Nhà nước điều hành… Lãi suất tăng cao có thể vượt trần mà pháp luật cho phép (vượt quá 150% lãi suất cơ bản do NHNN công bố - Điều 476 Bộ luật dân sự), khi đó lãi suất sẽ vi phạm quy định của pháp luật. Luật Các tổ chức tín dụng 2010 đã có nhiều quy định để nâng cao mức độ an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng theo điều 130 “Tỷ lệ bảo đảm an toàn” và Điều 131 “Dự phòng rủi ro” (LTCTD2010) để bảo vệ quyền lợi cho khách hàng và đảm bảo an toàn hệ thống YẾU TỐ KINH TẾ Kinh tế Việt Nam là nền kinh tế tổng hợp.Trong khi nền kinh tế ngày càng được thị trường hóa thì sự can thiệp của nhà nước vào nền kinh tế vẫn còn ở mức độ cao. Sau khi gia nhập vào WTO nền kinh tế Việt Nam đã có những biến đổi sâu sắc. Hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính Mỹ 2008 tuy không tác động trực tiếp nhưng cũng ít nhiều ảnh hưởng đến nền kinh tế VN. Tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam bắt đầu suy giảm từ cuối năm 2008 đến đầu năm 2009. Sau đó nền kinh tế đã có những dấu hiệu phục hồi đáng kể (tăng 4.4 % trong quý 2/ 2009). Nhìn về dài hạn, HSBC cho rằng Việt Nam có nhiều cơ hội để tiếp tục đạt mức tăng trưởng cao và bền vững.Theo phân tích của nhóm chuyên gia HSBC, do mức đầu tư tiến gần tới 40% GDP, năng suất được cải thiện, cùng với lực lượng dân số trẻ đang đạt đến độ tuổi vàng (25-35 tuổi), đang di cư mạnh mẽ về các đô thị - nơi có trình độ sản xuất cao hơn, sẽ hỗ trợ GDP tiếp tục đà tăng trưởng cao trong nhiều năm tới. Bên cạnh tốc độ tăng trưởng kinh tế đang ngày càng được hồi phục nền kinh tế Việt Nam phải đối mặt với tỷ lệ lạm phát cao, tình trạng đô la hóa và sử dụng vàng để kinh doanh, làm công cụ thanh toán trở nên phổ biến và nghiêm trọng hơn; tỷ giá biến động mạnh, giá vàng tăng cao; dự trữ ngoại hối giảm….Để hạn chế các tình trạng trên, nhà nước đã thực hiện các biện pháp thắt chặt tiền tệ kiềm chế lạm phát cao, xây dựng các cơ chế tăng cường quản lí thị trường ngoại tệ và vàng… Tình hình thị trường tài chính Việt Nam hiện không có nhiều thuận lợi không chỉ ảnh hưởng đến HSBC mà đến tất cả các ngân hàng đang hoạt động tại Việt Nam. Để phát triển tốt trong bối cảnh hiện nay, HSBC sẽ phải hoàn thiện hơn nữa các dịch vụ và sản phẩm của mình và đưa ra thị trường những sản phẩm, dịch vụ tài chính tận dụng tốt nhất sức mạnh nổi bật về kết nối của ngân hàng để liên kết khách hàng với các cơ hội kinh doanh, đầu tư và phát triển đầu tư trên toàn cầu. Thị trường chứng khoán Việt Nam (TTCKVN) chính thức đi vào hoạt động vào năm 2000  và có sự tăng trưởng không chỉ về quy mô mà cả tính thanh khoản của thị trường. Tại Việt Nam, HSBC là Ngân hàng đầu tiên được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) cấp phép hoạt động Lưu ký Chứng khoán vào năm 2000. Với tổng giá trị tài sản quản lý và lưu ký vượt trội và tiêu chuẩn phục vụ khách hàng linh hoạt, HSBC hiện là nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán hàng đầu tại Việt Nam. YẾU TỐ VĂN HÓA – XÃ HỘI Việt Nam là một quốc gia đang phát triển, ngân hàng vẫn còn là một khái niệm khá xa lạ với người dân, chỉ ở những thành phố lớn như Hà Nội, TP.HCM, hoạt động ngân hàng mới thật sự sôi động. Tâm lí chung của người dân Việt Nam rất coi trọng vấn đề tiết kiệm, tích lũy cho tương lai, và cho rằng gửi tiền tiết kiệm là một cách thức đầu tư (đơn giản nhất) khi họ chưa đủ điều kiện mở cơ sở sản xuất, kinh doanh. ..Vì thế kênh đầu tư vốn hiện nay được mọi người sử dụng nhất là kênh “Gửi tiền tiết kiệm tại ngân hàng”. Còn các kênh bất động sản, chứng khoán, ngoại tệ, vàng…chứa đựng nhiều rủi ro và đòi hỏi nghiên cứu sâu, lượng vốn lớn. Người tiêu dùng Việt Nam cũng không mặn mà với các hình thức tín dụng, cho vay tiêu dùng vì đã quen “liệu cơm gắp mắm”, chỉ chi tiêu trong khoản tiền kiếm được mà thôi. YẾU TỐ CÔNG NGHỆ Ở Việt Nam, hệ thống công nghệ ngân hàng vẫn đang từng bước được xây dựng và cải tiến. Hiện có 44 ngân hàng quốc doanh và cổ phần trong nước triển khai hệ thống Corebanking nhưng chỉ ở mức độ thấp hoặc chưa ứng dụng hết các tính năng, chủ yếu để giải quyết các nghiệp vụ và giao dịch bình thường. Quản lý dữ liệu và online toàn hệ thống vẫn chưa thực sự được phát triển mạnh. Đối với các ngân hàng nước ngoài có thể thấy họ được trang bị hệ thống core banking cực kì hiện đại do họ mang từ ngân hàng mẹ sang, điển hình như ANZ, DeutscheBank, HSBC, Citibank. Nếu máy ATM (Automatic Teller Machine) xuất hiện ở Mỹ từ năm 1969 thì mãi đến năm 1995, những trạm rút tiền tự động ATM đầu tiên mới được đưa vào hoạt động tại Việt Nam. Hầu