Chuyên đề Giải pháp nâng cao năng lực tài chính công ty BSB Steel Corp

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG  CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CÔNG TY B.S.B STEEL CORP Giảng viên hướng dẫn : TS. Bùi Hữu Phước Sinh viên thực hiện : Bùi Gia Lâm Lớp : 11DTC2 MSSV : 1112090065 Tp. Hồ Chí Minh, tháng 5 năm 2015 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG  CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CÔNG TY B.S.B STEEL CORP Giảng viên hướng dẫn : TS. Bùi Hữu Phước Sinh viên thực hiện : Bùi Gia Lâm Lớp : 11DTC2 MSSV : 1112090065 Tp. Hồ Chí Minh, tháng 5 năm 2015 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC i LỜI CẢM ƠN Trước tiên em xin gửi lời cám ơn sâu sắc đến thầy TS. Bùi Hữu Phước, giảng viên hướng dẫn của em, người đã tận tình chỉ đẫn và giúp đỡ em hoàn thành bài báo cáo thực hành nghề nghiệp này. Em xin chân thành cám ơn Ban Giám Đốc công ty B.S.B Steel Corp đã hết lòng giúp đỡ và tạo điều kiện thuận lợi cho em vào kiến tập tại công ty, cám ơn các anh chị trong phòng tài chính kế toán đã tận tình chỉ bảo, hướng dẫn và cung cấp cho em những tài liệu cần thiết để em hoàn thành bài báo cáo thực hành nghề nghiệp của mình. Dù em đã hết sức cố gắng để hoàn thành bài báo cáo nhưng chắc chắn không thể tránh khỏi sự sai sót.Em mong quý thầy cô và các anh chị trong phòng tài chính kế toán của công ty góp ý kiến để em khắc phục sai sót và rút kinh nghiệm cho bản thân. Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn. Kính chúc quý thầy cô và các anh chị trong công ty B.S.B được dồi dào sức khỏe và luôn thành công trong công việc cũng như trong cuộc sống. Xin chân thành cám ơn! SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC ii ĐÁNH GIÁ CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... Tp. Hồ Chí Minh, ngày..tháng..năm.. Thủ trưởng đơn vị .. SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC iii ĐÁNH GIÁ CỦA GIẢNG VIÊN ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... ....................................................................................................................................... Ngày..tháng..năm. Giảng viên hướng dẫn SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC iv MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN .............................................................................................................. i NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP ................................................................... ii NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN .................................................... iii MỤC LỤC ................................................................................................................... iv DANH MỤC BẢNG .................................................................................................. viii DANH MỤC SƠ ĐỒ - BIỂU ĐỒ .............................................................................. x DANH MỤC KÝ HIỆU , CHỮ VIẾT TẮT ............................................................. xi LỜI MỞ ĐẦU ............................................................................................................. 1 1. Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ........................................................................................................... 4 1.1. Bản chất của tài chính và ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính: ............... 4 1.1.1 Bản chất tài chính doanh nghiệp : ............................................................ 4 1.1.2 Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính ................................................ 4 1.2. Nhiệm vụ và mục tiêu của phân tích tình hình tài chính ................................. 5 1.2.1 Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính ............................................. 5 1.2.2 Mục tiêu của phân tích tình hình tài chính ............................................... 5 1.3. Thông tin sử dụng trong phân tích tình hình tài chính ..................................... 6 1.3.1. Thông tin nội bộ doanh nghiệp .............................................................. 6 1.3.1.1. Bảng cân đối kế toán ........................................................................ 6 1.3.1.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ............................................ 7 1.3.1.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ............................................................... 9 1.3.1.4. Thuyết minh báo cáo tài chính ......................................................... 11 1.3.2. Thông tin bên ngoài doanh nghiệp ........................................................ 12 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC v 1.4. Phương pháp phân tích tình hình tài chính ..................................................... 12 1.4.1 Phương pháp so sánh ................................................................................ 12 1.4.1.1. Điều kiện so sánh ............................................................................. 12 1.4.1.2. Xác định gốc so sánh ....................................................................... 12 1.4.1.3. Kỹ thuật so sánh ............................................................................... 12 1.4.1.4. Hình thức so sánh ............................................................................ 13 1.4.2 Phương pháp tỷ lệ ..................................................................................... 13 1.5. Nội dung phân tích ............................................................................................ 13 1.5.1 Phân tích tình hình nguồn vốn và tổng tài sản ......................................... 13 1.5.1.1. Phân tích cơ cấu tài sản .................................................................... 14 1.5.1.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn ............................................................. 14 1.5.1.3. Phân tích cân đối cơ cấu tài sản và nguồn vốn ................................. 14 1.5.2. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh .................................... 14 1.5.3. Phân tích một số chỉ tiêu tài chính đặc trưng của doanh nghiệp ............. 15 1.5.3.1. Nhóm chỉ số về khả năng thanh toán ............................................... 15 1.5.3.2. Nhóm chỉ số về kết cấu tài chính ...................................................... 16 1.5.3.3. Nhóm tỷ số hoạt động ....................................................................... 17 1.5.3.4. Nhóm tỷ số doanh lợi ....................................................................... 18 1.5.4. Phân tích Dupont ..................................................................................... 18 1.5.5. Phân tích rủi ro ........................................................................................ 19 1.5.5.1. Đòn bẩy hoạt động ( Operating Leverage ) ..................................... 19 1.5.5.2. Đòn bẩy tài chính ( Financial Leverage ) ........................................ 23 2. Chương 2 : THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH KINH DOANH VÀ TÀI CHÍNH Ở CÔNG TY B.S.B .................................................................................................... 27 2.1. Đặc điểm kinh tế , tổ chức, môi trường về công ty B.S.B ................................ 27 2.1.1 Chức năng và nhiệm vụ của công ty ........................................................ 27 2.1.1.1 Chức năng của công ty ...................................................................... 27 2.1.1.2 Nhiệm vụ của công ty ........................................................................ 27 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC vi 2.1.2. Đặc điểm sản phẩm của công ty .............................................................. 27 2.1.3. Đặc điểm về tổ chức của công ty ............................................................ 28 2.1.3.1. Cơ cấu – tổ chức của công ty ........................................................... 28 2.1.3.2. Tổ chức sản xuất – kinh doanh ........................................................ 29 2.1.4. Đặc điểm môi trường .............................................................................. 29 2.1.4.1. Đặc điểm ngành xây dựng hiện tại .................................................. 29 2.1.4.2. Một số đối thủ trong ngành hiện nay của công ty ............................ 30 2.2. Phân tích tình hình tài chính công ty B.S.B ..................................................... 30 2.2.1 Phân tích tình hình tài chính công ty B.S.B ............................................. 31 2.2.1.1. Phân tích tình hình tài sản ................................................................ 31 2.2.1.2. Phân tích tình hình nguồn vốn ......................................................... 39 2.2.2 Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo hoạt động kinh doanh ............. 47 2.2.2.1. Tình hình doanh thu ......................................................................... 50 2.2.2.2. Tình hình chi phí ............................................................................... 51 2.2.2.3. Tình hình lợi nhuận .......................................................................... 54 2.2.3. Phân tích tình hình tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính ................ 55 2.2.3.1. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán ............................................ 55 2.2.3.2. Nhóm chỉ tiêu hoạt động ................................................................... 61 2.2.3.3. Nhóm chỉ tiêu quản trị nợ ................................................................ 67 2.2.3.4. Nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời ...................................................... 71 2.2.4. Phân tích tình hình tài chính bằng phương pháp Dupont ........................ 75 2.2.5. Phân tích rủi ro công ty ........................................................................... 79 2.2.5.1. Điểm hòa vốn ................................................................................... 79 2.2.5.2. Đòn bẩy kinh doanh ( Operating Leverage ) ................................... 81 2.2.5.3. Đòn bẩy tài chính ( Financing Leverage ) ........................................ 83 2.2.6. Nhận xét .................................................................................................. 85 2.2.6.1. Ưu điểm ........................................................................................... 85 2.2.6.2. Nhược điểm ...................................................................................... 86 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC vii 2.2.6.3. Nguyên nhân .................................................................................... 88 3. GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CÔNG TY B.S.B .......... 89 3.1. Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới .................................... 89 3.2. Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính của công ty .............................. 90 3.2.1. Phân bổ lại cơ cấu tài chính .................................................................... 90 3.2.1.1. Đối với tài sản .................................................................................. 90 3.2.1.2. Đối với nguồn vốn ........................................................................... 91 3.2.2. Giải pháp về quản lý , kiểm soát chi phí của Công ty ............................. 92 3.2.2.1. Kiểm soát chi phí biến đổi ................................................................ 92 3.2.2.2. Kiểm soát chi phí cố định ................................................................ 94 3.2.3. Nâng cao hiệu quả kinh doanh ................................................................ 94 3.2.3.1. Nâng cao doanh thu ......................................................................... 95 3.2.3.2. Quản lý các khoản phải thu ............................................................. 96 3.2.3.3. Xây dựng cơ cấu bán hàng ............................................................... 96 3.2.3.4. Xây dựng thương hiệu cho công ty .................................................. 96 4. KẾT LUẬN ............................................................................................................. 97 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC viii DANH MỤC BẢNG : Bảng 2.1 : Tình hình tổng tài sản và nguồn vốn của công ty B.S.B trong các năm 2012- 2014 ............................................................................................................................... 32 Bảng 2.2 : Tình hình tổng tài sản và nguồn vốn của công ty B.S.B trong các năm 2012- 2014 ............................................................................................................................... 33 Bảng 2.3 : Cơ cấu các khoản phải thu của công ty B.S.B năm 2012-2014 ................. 35 Bảng 2.4 : Cơ cấu hàng tồn kho của công ty B.S.B trong các năm 2012-2014 .......... 37 Bảng 2.5 : Tình hình tổng nguồn vốn của công ty B.S.B năm 2012-2014 ................ 41 Bảng 2.6: Tình hình nợ ngắn hạn của công ty B.S.B trong các năm 2012-2014 ........ 43 Bảng 2.7: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty B.S.B trong các năm 2012-2014...................................................................................................................... 49 Bảng 2.8: Doanh thu từ hoạt động kinh doanh của công ty B.S.B trong các năm 2012- 2014 ............................................................................................................................... 50 Bảng 2.9: Chi phí của hoạt động kinh doanh của công ty B.S.B trong các năm 2012- 2014 .............................................................................................................................. 52 Bảng 2.10 : Chỉ tiêu về khả năng thanh toán của công ty B.S.B trong các năm 2012- 2014 .............................................................................................................................. 57 Bảng 2.11 : Chỉ tiêu về khả năng hoạt động của công ty B.S.B trong các năm 2012- 2014 .............................................................................................................................. 62 Bảng 2.12 : Chỉ tiêu về khả năng quản trị nợ của công ty B.S.B trong các năm 2012- 2014 ............................................................................................................................... 68 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC ix Bảng 2.13 : Chỉ tiêu về khả năng sinh lợi của công ty B.S.B trong các năm 2012-2014 ....................................................................................................................................... 72 Bảng 2.14 : Chỉ tiêu về doanh thu hòa vốn của công ty B.S.B trong các năm 2012- 2014 .............................................................................................................................. 80 Bảng 2.15 : Độ lớn đòn bẩy kinh doanh của công ty B.S.B trong các năm 2012-2014 ....................................................................................................................................... 81 Bảng 2.16 : Độ lớn đòn bẩy tài chính của công ty B.S.B trong các năm 2012-2014 . 83 Bảng 2.17: Độ lớn của đòn bẩy tài chính và một số yếu tố liên quan ....................... 84 SVTH : BÙI GIA LÂM GVHD: TS.BÙI HỮU PHƯỚC x DANH MỤC SƠ ĐỒ - BIỂU ĐỒ : Sơ đồ 2.1 : Cơ cấu