Đề tài Giải pháp hoàn thiện và phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính – Ngân hàng Công thương Việt Nam

LỜI NÓI ĐẦU Khi nền kinh tế nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường có sự quản lý của Nhà nước thì các doanh nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt. Cộng với sự biến động, ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính – tiền tệ khu vực các doanh nghiệp ngày càng gặp nhiều khó khăn, vướng mắc mới. Các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, phá sản hàng loạt, bên cạnh đó những doanh nghiệp ngấp nghé đứng bên bờ vực phá sản cũng không ít. Con đường để tồn tại lúc này là phải nhanh chóng đổi mới máy móc thiết bị, đổi mới công nghệ để nâng cao chất lượng sản phẩm. Xuất phát từ thực trạng nền kinh tế nước ta còn kém phát triển, kỹ thuật công nghệ lạc hậu với vốn đầu tư thấp, các doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả, manh mún, chưa tạo lập được cho mình một cơ sở vật chất kỹ thuật đầy đủ, vững chắc nhất định để nắm bắt những cơ hội để phát triển kinh tế. Thực tế đó đã đặt ra nhu cầu cấp bách về việc giải quyết vấn đề vốn cho các doanh nghiệp. Trong điều kiện các nguồn vốn đầu tư còn hạn chế, cho thuê tài chính ra đời với những ưu điểm vốn có đã trở thành giải pháp kịp thời và đúng đắn góp phần tháo gỡ khó khăn cho nền kinh tế nước nhà. Tuy buổi đầu hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam đã có những thành công nhất định song do mới đi vào hoạt động chưa lâu nên các công ty cho thuê tài chính còn gặp nhiều khó khăn, bất cập…. Do vậy việc nghiên cứu hoạt động của nó ra sao, tổ chức như thế nào, hoàn thiện và phát triển hoạt động này như thế nào để đạt được kết quả cao nhất đang là những vấn đề cấp bách, cần được quan tâm nghiên cứu. Trên cơ sở kiến thức được học và nghiên cứu thực tế trong thời gian thực tập tại công ty cho thuê tài chính. Ngân hàng Công thương Việt Nam nhằm góp phần nho nhỏ giải quyết các vấn đề nêu trên, em đã mạnh dạn nghiên cứu đề tài:” Giải pháp hoàn thiện và phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính – Ngân hàng Công thương Việt Nam”. CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH I. NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN 1. Lịch sử hình thành của hoạt động cho thuê Cho thuê tài sản là một công cụ tài chính đã được sáng tạo ra từ rất sớm trong lịch sử văn minh nhân loại. Theo các thư tịch cổ thì các giao dịch thuê tài sản đã xuất hiện từ năm 2800 trước công nguyên tại thành phố Sumenan của người UR. Các thầy tu giữ vai trò cùng cho thuê, người thuê là những nông dân tự do. Tài sản được đem ra giao dịch bao gồm công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất… và nhiều tài sản rất đa dạng khác. Trong nền văn minh cổ đại khác như Hylạp – Lamã, Ai Cập cũng đã xuất hiện các hình thức thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất. Tuy nhiên các giao dịch thuê tài sản thời cổ thuộc hình thức thuê mua kiểu truyền thống (Traditional Lease). Phải cho đến thế kỷ 19, hoạt động cho thuê đã có sự gia tăng đáng kể về cả số lượng và chất lượng. Đến đầu thập niên 50 của thế kỷ 20, các giao dịch cho thuê đã có những bước phát triển nhảy vọt, nổi bật nhất là tại Hoa Kỳ, nguyên nhân của sự phát triển này là do hoạt động cho thuê đã có những thay đổi về tính chất của giao dịch. Năm 1952, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn cho các doanh nghiệp, một công ty tư nhân của Mỹ là United States Lrasing Conpration đã sáng tạo ra nghiệp vụ cho thuê trung và dài hạn (Finasial Lease, Capite Lease). Sau đó nghiệp vụ này đã phát triển sang Châu Âu với tên gọi “Gedit Bail”. Cũng năm 1960, hội đồng cho thuê đầu tiên được thảo ra ở Anh có giá trị 18000 bảng Anh. Bước sang thập niên 70, nghiệp vụ cho thuê tài chính đã có những bước phát triển mạnh mẽ ở Châu Á và nhiều khu vực khác trên thế giới: Cho đến nay, nó đã trở thành hình thức tài trợ vốn trung và dài hạn có tính an toàn cao, tiện lợi và hiệu quả đối với các bên tham gia và có thể nói là đối với toàn xã hội. Theo thống kê gần đây cho thấy ngành công nghiệp cho thuê tài chính có giá trị trao đổi chiếm vào khoảng 350 tỷ USD năm 1994 và 450 tỷ USD vào năm 1998. Ngày nay, hoạt động cho thuê tài chính đang phát triển rất mạnh mẽ ở các quốc gia đang phát triển và tầm quan trọng của hình thức này ngày càng được khẳng định. 2. Các tiêu chuẩn xác định một giao dịch là cho thuê tài chính. 2.1. Theo uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC) Hiện nay phần lớn các nước đưa ra các tiêu chuẩn đều dựa trên các tiêu chuẩn mà uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế đã quy định để xác định một giao dịch là thuê tài chính. Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế đã đưa ra 4 tiêu chuẩn mà bất cứ một giao thuê nào thoả mãn ít nhất 1 trong 4 tiêu chuẩn đó đều được gọi là thuê tài chính. Bốn tiêu chuẩn đó như sau: Quyền sở hữu tài sản được giao khi hết thời hạn hợp đồng. Hợp đồng có quy định quyền mặc cả mua Thời hạn hợp đồng bằng phần lớn thời hạn hoạt động của tài sản. Hiệu quả của các khoản tiền thuê lớn hơn hoặc phần bằng giá trị của tài sản. (Nguồn: International Accountring Standards Conrittee, IAS 17, 1991/1992, P236.) 2.2. Theo quyết định 1205 – CT /CĐKT ngày 14/12/1994 của Bộ trưởng Bộ tài chính Ở Việt Nam, theo quyết định này thì 1 giao dịch được gọi là thuê tài chính phải thoả mãn 1 trong 4 tiêu chuẩn sau: 1- Chuyển sở hữu tài sản thuê cố định thuê được chuyển giao cho bên đi thuê khi hết hạn hợp đồng. 2- Hợp đồng cho phép bên đi thuê lựa chọn mua tài sản cố định thuê với giá thấp hơn giá trị của tài sản cố định tại 1 thời điểm nào đó hoặc vào lúc kết thúc hợp đồng. 3- Ký hợp đồng ít nhất phải bằng 3/4 thời gian hoạt động của tài sản thuê. 4- Giá trị tài sản cố định hiện tại của các khoản chi theo hợp đồng ít nhất bằng 90% giá trị của tài sản cố định thuê. Cần lưu ý rằng trong tiêu chuẩn 4, cụm từ “giá trị tài sản cóo định hiện tại củacác khoản chi phí” có nghĩa là giá trị hiện tại được tính theo lãi suất. Trong trường hợp thuê giá trị tương lai là số tiền mà người đi thuê phải trả theo hợp đồng. Hiện giá của khoản thanh toán tiền thuê được tính theo công thức: P = + + …..+ Trong đó: P: Hiện giá F: Giá trị tương lai tức là tiền thuê phải trả mỗi định kỳ i: Lãi suất n: Số định kỳ thanh toán tiền thuê 2.3. Theo quy định tạm thời về hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam ban hành theo Nghị định 64CP của CP ngày 9/10/1995 Tại điều 1 của quy chế này đã chỉ ra: cho thuê tài chínhlà một hoạt động tín dụng trung, dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị và một số động sản khác. Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị và động sản theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê. Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê mà hai bên đã thoả thuận và không được huỷ bỏ hợp đồng trước thời hạn. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng thuê. Cũng theo quy chế này, một giao dịch cho thuê tài chính phải thoả mãn một trong những điều kiện sau: 1- Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền sở hữu tài sản hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của 2 bên. 2- Nội dung hợp đồng thuê có quy định: khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê theo giả danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại. 3- Thời hạn cho thuê 1 loại tài sản quy định hoạt động thuê, ít nhất phải tương đương với giá của tài sản đó trên thị trường vào thời điểm ký hợp đồng. 3. Những bên có liên quan trong một giao dịch cho thuê tài chính Trong quá trình giao dịch của nghiệp vụ cho thuê trung và dài hạn này thường có sự tham gia của rất nhiều chủ thể đồng thời giữa các bên có sự liên đới trong nhiều lĩnh vực theo những chức năng và vai trò nhất định. 3.1. Người cho thuê (Lessor) Người cho thuê là nhà tài trợ vốn cho người thuê, là người sẽ thanh toán toàn bộ giá trị mua bán thiết bị theo thoả thuận giữa người thuê và nhà cung cấp và là chủ sở hữu tài sản về mặt pháp lý. Trong trường hợp cho thuê tài sản của chính họ thì người cho thuê đồng thời cũng là nhà cung cấp thiết bị máy móc, động sản khác. Theo điều 2 của quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam thì bên cho thuê là công ty cho thuê tài chính có tư cách pháp nhân, được cấp giấy phép hoạt động theo quy chế này. Công ty cho thuê tài chính là một loại hình công ty tài chính, hoạt động chủ yếu là cho thuê máy móc, thiết bị và các động sản khác. Công ty cho thuê tài chính được thành lập và hoạt động tại Việt Nam bao gồm: * Công ty cho thuê tài chính do Ngân hàng, công ty tài chính, công ty tài chính cùng với doanh nghiệp khác của Việt Nam thành lập. * Công ty cho thuê tài chính liên doanh giữa bên Việt Nam gồm một hoặc nhiều ngân hàng, công ty tài chính, doanh nghiệp khác với bên nước ngoài gồm một hoặc nhiều ngân hàng, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính và các tổ chức tài chính quốc tế. * Công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài của ngân hàng, Công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính nước ngoái. 3.2. Người thuê (Lessee) Người thuê là khách hàng thuê thiết bị, tài sản của người cho thuê hay là người tài trợ tín dụng của công ty cho thuê tàichính.Người thuê cũng là người có quyền sử dụng, hưởng thụ những lợi ích do tài sản thuê đem lại và có trách nhiệm trả những khoản tiền thuê theo thoả thuận. Theo quy định tại quy chế tạm thời về hoạt động của các công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam thì bên thuê (người thuê) là các doanh nghiệp được thành lập theo pháp luật Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản thuê theo mục đích kinh doanh hợp pháp của mình. Hiện nay bên thuê bao gồm doanh nghiệp Nhà nước. Công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty cổ phần, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, doanh nghiệp tư nhân. 3.3. Nhà cung cấp – nhà ché tạo (Manufacturur or Supplier) Nhà cung cấp, nhà chế tạo là người cung cấp tài sản, thiết bị theo thoả thuận với người thuê và các điều khoản mua bán thiết bị đã ký kết với người cho thuê. 3.4. Người cho vay (Lender) Người cho vay là một định chế tài chính hay một người nào đó cho người cho thuê vay một phần của khoản tiền mua sắm thiết bị để cho thuê. II. CHO THUÊ TÀI CHÍNH Cho thuê tài chính là một thoả thuận trong đó người cho thuê đồng ý tài trợ để người thuê sử dụng thiết bị trong một thời gian nhất định, thông thường bằng thời hạn khấu hao của tài sản cho thuê. Việc cho thuê này còn gọi là thuê trả tiền giúp cho người thuê có thể hoàn vốn đầu tư và thu lợi nhuận. 1. Các đặc tính của cho thuê tài chính. (1) Người thuê có thể lựa chọn thiết bị từ nhà sản xuất hoặc đại lý phân phối. (2) Người thuê có thể thương lượng với nhà sản xuất hoặc đại lý phân phối về phương thức bảo hành, bảo trì, giao nhận, lắp đặt, giá cả và phương thức thanh toans. (3) Người cho thuê mua thiết bị trực tiếp từ nhà sản xuất hoặc đại lý phân phối. (4) Người cho thuê vẫn giữ quyền sở hữu đối với thiết bị trong thời gian sử dụng.Việc cho thuê tài chính cho phép người thuê được lựa chọn mua tài sản cho thuê trong tương lai vào thời điểm ký thuê phương tiện,thiết bị. (5) Cho thuê với thời hạn không thể huỷ ngang cho bên cho thuê thu hồi được vốn đầu tư cũng như có lãi. (6) Hao mòn thiết bị do bên thuê chịu. (7) Bên thuê có quyền sử dụng thiết bị trong suốt quá trình thuê khi bên thuê đã trả tiền và thực hiện theo điều khoản của hợp đồng cho thuê. (8) Bên thuê chịu trách nhiệm sửa chữa, bảo dưỡng và bảo hiểm phương tiện thiết bị. (9) Do bên cho thuê mua phương tiện thiết bị theo yêu cầu của bên thuê nên thiết bị có thích hợp hay không thuộc trách nhiệm của bên thuê. (10) Cho thuê tài chính thường được ký kết với khách hàng Thương mại đối với thiết bị dùng cho nhà máy sản xuất, Thương mại, dịch vụ. (11) Cho thuê tài chính có thể đáp ứng được việc chọn lựa máy móc, thiết bị nhằm tiếp tục cho tham gia trong quá trình phát mại phương tiện thiết bị. 2. Các phương thức cho thuê tài chính 2.1. Cho thuê tài chính có sự tham gia của hai bên Theo phương thức này, trước khi nghiệp vụ cho thuê xuất hiện, tài sản được dùng để tài trợ đã thuộc quyền sở hữu của người cho thuê bằng cách mua tài sản hoặc tự xây dựng. Phương thức tài trợ này thường do các công ty kinh doanh bất động sản và công ty sản xuất máy móc, thiết bị thực hiện, như các nhà đầu tư xây dựng cao ốc văn phòng, các chung cư, sau đó ký các hợp đồng cho thuê với khách hàng. Hình thức tài trợ này có những đặc điểm căn bản sau: - Hàng hoá thường là những loại tài sản có giá trị không quá lớn và thuộc các loại máy móc, thiết bị. - Chỉ có 2 bên tham gia trực tiếp vào giao dịch: người cho thuê và người đi thuê. - Vốn tài trợ hoàn toàn do người cho thuê đảm nhiệm. - Người cho thuê có thể mua lại thiết bị khi chúng bị lạc hậu, lỗi thời. Phương thức tài trợ này được thực hiện theo sơ đồ sau: Người cho thuê Người đi thuê 2a 1 2a 3 Sơ đồ 1: Cho thuê tài chính có sự tham gia của hai bên Người cho thuê và người đi thuê ký kết hợp đồng (2a) Người cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho người đi thuê (2b) Người cho thuê giao tài sản cho người đi thuê (3) Theo định kỳ người đi thuê thanh toán tiền thuê cho người cho thuê. Ngoài những đặc điểm chung của phương thức cho thuê, loại hợp đồng này còn có những đặc điểm đặc thù như sau: Người cho thuê Người đi thuê (1) Sử dụng các loại máy móc, thiết bị của chính họ để cho thuê (1) Thuê máy móc, thiết bị từ người có tài sản đó (2) Đảm nhiệm toàn bộ vốn tài trợ (2) Ký kết với nhà cung cấp 1 phụ kiện hợp đồng về cung cấp (3) Cung cấp loại phụ tùng và dịch vụ bảo tín cùng với thiết bị theo 1 hợp đồng phụ (3) Trả tiền thuê theo định kỳ,trả tiền phụ tùng và dịch vụ (4) Nhận các khoản tiền thuê, khoản tiền dịch vụ thu từ hợp đồng phụ (4) Bán lại thiết bị khi chúng bị lạc hậu và nhận thuê thiết bị mới (5) Nhận lại tài sản đã lỗi thời và cung cấp thiết bị thay thế 2.2. Cho thuê tài chính có sự tham gia của ba bên Theo hình thức này người thuê sẽ thoả thuận với nhà cung cấp về các điều khoản mua tài sản mình có nhu cầu và sau đó người cho thuê sẽ tiến hành mua tài sản để cho người đi thuê thuê. Hình thức này thường được các công ty cho thuê tài chính sử dụng để tài trợ cho các doanh nghiệp. Rõ ràng theo phương thức này, người cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của người đi thuê và đã được hai bên thoả thuận theo hợp đồng thuê. Quy trình của phương thức này như sau: 3 (2c) Người cho thuê (Lessor) (2a (1b) (1a) (2d) (1c) Người cung cấp (Supplier) Người đi thuê (Lessee) (2b) (1a) Người cho thuê và người đi thuê ký kết hợp đồng thuê tài sản (1b) Người cho thuê và người cung cấp kết hợp đồng mua tài sản (1c) Người cung cấp và người đi thuê ký hợp đồng bảo hành bảo dưỡng (có thể người cho thuê ký với người cung cấp về việc bảo hành bảo dưỡng tài sản cho người đi thuê) (2a) Người cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho người cho thuê. (2b) Người cung cấp chuyển giao tài sản cho người đi thuê (2c) Người cho thuê thanh toán tiền mua tài sản (2d) Người cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho người đi thuê. (3) Theo định kỳ người đi thuê thanh toán tiền cho người cho thuê phương thức cho thuê tài chính có sự tham gia của 3 bên còn được gọi là thuê mua thuần (netlease) là phương thức cho thuê tài chính được áp dụng phổ biến nhất, những ưu điểm nôti bật của nó như sau: (*) Người cho thuê không phải mua tài sản trước vì thế nên sẽ làm cho vòng quay của vốn sẽ nhanh hơn vì không phải dự trữ hàng tồn kho. (*) Việc chuyển giao tài sản được thực hiện trực tiếp giữa người cung cấp với người đi thuê và giữa họ cũng chịu trách nhiệm trực tiếp về tình trạng hoạt động của tài sản, cũng như việc thực hiện viẹc bảo hành và bảo dưỡng tài sản. Như vậy người cho thuê có thể trút bỏ gánh nặng về tình trạng hoạt động của tài sản. (*) Người cho thuê không trực tiếp nhận tài sản rồi sau đó chuyển giao cho người đi thuê và như vậy sẽ hạn chế được rủi ro liên quan đến việc từ chối nhận hàng của người đi thuê vì do có sự nhầm lẫn về mặt kỹ thuật. Xuất phát từ những ưu điểm trên đây mà các ngân hàng có các tổ chức tài chính đã áp dụng chủ yếu phương thức này để tài trợ cho các doanh nghiệp, đặc biệt đối với cho thuê thiết bị. Trên thế giới có 80% hợp đồng cho thuê tài chính áp dụng theo phương thức này. 3. Các phương thức tài trợ cho thuê tài chính đặc biệt 3.1. Tái cho thuê (lease back) Tái cho thuê hay còn gọi là bán và thuê lại là một dạng đặc biệt của phương thức cho thuê có sự tham gia của 2 bên. Trong hoạt động kinh doanh có nhiều doanh nghiệp thiếu vốn lưu động để khai thác tài sản cố định hiện có, nhưng lại không đủ uy tín để vay vốn lưu động ở các ngân hàng. Trong trường hợp đó họ buộc phải bán lại một phần tài sản cố định cho ngân hàng hoặc công ty tài chính, sau đó thuê lại tài sản đó để sử dụng và như vậy các doanh nghiệp sẽ có thêm nguồn tài chính để đáp ưngs nhu cầu vốn lưu động. Đôi lúc ngân hàng cũng áp dụng phương thức tài trợ này để giải quyết nợ quá hạn mà không cần phải dùng đến biện pháp thanh lý tức là đề nghị tuyên bố phá sản doanh nghiệp khi lâm vào tình trạng khó khăn tài chính. Cần lưu ý rằng khi dùng phương thức này như một biện pháp giải quyết nợ quá hạn ngân hàng còn kèm theo các biện pháp như: Kiểm soát các khoản thu, khuyến cáo về việc bán các tài sản chưa cần dùng, tham gia vào quản trị doanh nghiệp. Phương thức tái cho thuê áp dụng trong hai trường hợp trên đây là sự chuyển hoá cho vay ngắn hạn sang tài trợ trung và dài hạn. Nhưng tại sáo ngân hàng lại chấp nhận tài trợ trung và dài hạn hơn cho vay ngắn hạn? lý do là vì cho thuê tài chính là kỹ thuật cấp tín dụng ít rủi ró, do đó mà ngân hàng có thể sửdụng nó thay thế cho vay ngắn hạn khi mà không còn cách nào khác để giúp cho doanh nghiệp có thể giải quyết được khó khăn về tài chính. Nếu không giải quyết bằng cách nàythì doanh nghiệp sẽ lâm vào tình trạng phá sản, trong trường hợp đó ngân hàng có thể bị thiệt hại lớn hơn. 2a Sơ đồ 3: Tái cho thuê Người cho thuê (NH hoặc CTTC) Người đi thuê (doanh nghiệp ) 2b (1a) (1b) (2c) (3) (1a) Người cho thuê (NH hoặc công ty tài chính) ký hợp đồng mua tài sản của doanh nghiệp. (1b) Người cho thuê và người đi thuê ký hợp đồng (2a) Doanh nghiệp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho người cho thuê. (2b) Người cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho doanh nghiệp (2c) Người cho thuê trả tiền mua tài sản cho doanh nghiệp. Nếu là biện pháp giải quyết nợ quá hạn của ngân hàng thì khoản thanh toán này được thu hồi khoản nợ quá hạn. Theo định kỳ doanh nghiệp thanh toán tiền thêu cho người cho thuê. 3.2. Hợp đồng cho thuê liên kết (Sundicate Lease) Hợp đồng cho thuê liên kết là loại hợp đồng gồm nhiều bên tài trợ cho một người thuê. Sự liên kết này có thể xảy ra theo chiều ngang hay theo chiều dọc tuỳ theo tính chất của loại tài sản hay khả năng tài chính của nhà trài trợ. Trong trường hợp tài sản có giá trị lớn, nhiều định chế tài chính hay các nhà chế tạo cùng nhau hợp tác để cùng tài trợ cho người thuê tài chính hay các nhà chế tạo lớn giao tài sản của họ cho chi nhánh của họ thực hiện giao dịch tài trợ cho khách hàng thì hình thành sự liên kết theo chiều dọc. Các bước và đặc điểm trong giao dịch với người thuê của loại hợp đồng này không khác biệt lớn so với phương thức cho thuê điển hình. Sơ đồ 4: hợp đồng cho thuê liên kết Các định chế tài chính các nhà chế tạo Các chi nhánh Quyền sở hữu tài sản Tiền thuê Các mối quan hệ tương tự thuê mua TC Người thuê Người cho thuê Người thuê 1- Có thể là sự liên kết giữa các định chế tài chính và các nhà sản xuất hay giữa công ty mẹ và các chi nhánh 1- Là một doanh nghiệp nhận tài sản thuê 2- Tài sản dùng trong giao dịch thường là những loại tài sản có giá trị cao 2- Thực hiện các nghĩa vụ trả tiền thuê, bảo quản tài sản, chịu rủi ro, mua bảo hiểm… như trong phương thức cho thuê 3- Các công ty còn chuyên doanh cho thuê có trình độ chuyên môn cao, chuyên sâu trong lĩnh vực công nghệ hay loại thiết bị cụ thể 4- Các đặc điểm khác trong tương tự như phương thức cho thuê 3.3. Hợp đồng cho thuê bắc cầu Đây là hình thức đặc biệt của phương thức cho thuê tài chính, chỉ mới được phổ biến trong