Luận văn Phân tích tài chính tại Công ty TNHH Phong Phúc

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CÔNG NGHỆ TP HCM KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH ……….……… Đề tài GVHD : T.S VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI MSSV : 08B4010019 LỚP : 08HQT1 TP.Hồ Chí Minh, Năm 2010 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đây là đề tài nghiên cứu của tôi. Những kết quả và các số liệu trong khóa luận được thực hiện tại công ty TNHH Phong Phúc, không sao chép bất kỳ nguồn nào khác. Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường về sự cam đoan này. TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2010 SINH VIÊN NGUYỄN THỊ HẢI LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI ii LỜI CẢM ƠN Với khoảng thời gian học tập 1,5 năm vừa qua tại Trường Đại Học Kỹ Thuật Công Nghệ dưới sự quan tâm của Ban Giám Hiệu nhà trường và chỉ bảo tận tình của Quý thầy cô đã cho em nền tảng bước đầu làm hành trang trên con đường sự nghiệp. Cùng với thời gian thực tập tiếp xúc thực tế hoạt động kinh doanh tại công ty TNHH Phong Phúc để làm đề tài luận văn tốt nghiệp, dưới sự hướng dẫn trực tiếp của thầy giáo T.S Võ Xuân Vinh và sự giúp đỡ tận tình của các anh, chị trong công ty TNHH Phong phúc em đã hoàn thành được luận văn tốt nghiệp này. Nay em viết những lời này với sự biết ơn chân thành gửi đến Ban giám hiệu nhà trường, các thầy cô bộ môn, thầy Vinh – giáo viên hướng dẫn và các thành viên công ty TNHH Phong Phúc. Sinh viên NGUYỄN THỊ HẢI LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI iii NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP ------ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ Tp. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2010 Chữ ký LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI iv LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI v NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN ------ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ Tp. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2010 Chữ ký của giảng viên LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI vi MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU....................................................................................................................... 1 1. Lý do chọn đề tài: ........................................................................................................ 1 2. Mục tiêu nghiên cứu: ................................................................................................... 1 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:.............................................................................. 2 4. Phương Pháp nghiên cứu:............................................................................................ 2 5. Kết cấu của đề tài: ...................................................................................................... 2 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ....................................... 3 1.1 Tổng quan về phân tích tài chính của doanh nghiệp: ............................................. 3 1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính:........................................................................... 3 1.1.2 Ý nghĩa của việc phân tích tài chính: ................................................................ 3 1.1.3 Mục đích của việc phân tích tài chính: .............................................................. 6 1.2 Nội dung phân tích tài chính: .............................................................................. 7 1.2.1 Phân tích khái quát về tài chính của công ty: ................................................... 7 1.2.2 Phân tích các chỉ số tài chính: ............................................................................ 7 1.2.2.1 Phân tích khả năng thanh toán: .................................................................. 7 1.2.2.2 Phân tích hiệu quả hoạt động: ....................................................................12 1.2.2.3 Phân tích tình hình đầu tư và cơ cấu tài chính: .........................................15 1.2.2.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn: ................................................................17 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH PHONG PHÚC .......19 2.1 Giới thiệu khái quát về Công ty TNHH Phong Phúc: ............................................19 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển: .....................................................................19 2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy công ty: ........................................................................19 2.1.3 Quyền hạn, chức năng và nhiệm vụ: ................................................................20 2.1.4 Sản phẩm và thị trường: ....................................................................................21 2.1.5 Những thuận lợi và khó khăn của công ty:.......................................................22 2.1.6 Hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm gần đây:......................22 2.2 Phân tích tài chính của công ty TNHH Phong Phúc: .............................................23 2.2.1 Phân tích khái quát về tài chính của công ty: ..................................................23 2.2.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán: .................................................................24 2.2.1.2 Phân tích bảng Kết quả hoạt động kinh doanh .........................................30 2.2.2 Phân tích các chỉ số tài chính ............................................................................33 2.2.2.1 Phân tích khả năng thanh toán ..................................................................33 2.2.2.2 Phân tích hiệu quả hoạt động .....................................................................36 2.2.2.3 Phân tích tình hình đầu tư và cơ cấu tài chính ..........................................37 2.2.2.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn..................................................................38 CHƯƠNG 3 : NHẬN XÉT – KIẾN NGHỊ ........................................................................40 3.1 Nhận xét ....................................................................................................................40 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI vii 3.2 Kiến nghị ...................................................................................................................41 3.2.1 Kiến nghị đối với công ty ...................................................................................41 3.2.2 Kiến nghị đối với Nhà nước ...............................................................................41 KẾT LUẬN .........................................................................................................................43 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI viii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT TNHH : Trách nhiệm hữu hạn LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI ix DANH SÁCH CÁC BẢNG SỬ DỤNG Bảng 2.1 : Doanh thu – Lợi nhuận của công ty năm 2007-2008-2009 Bảng 2.2 : Biến động của tài sản năm 2008-2009 Bảng 2.3 : Biến động của tài sản năm 2007-2008 Bảng 2.4 : Biến động của nguồn vốn năm 2008-2009 Bảng 2.5 : Biến động của nguồn vốn năm 2007-2008 Bảng 2.6 : Biến động của kết quả hoạt động kinh doanh năm 2008-2009 Bảng 2.7 : Biến động của kết quả hoạt động kinh doanh năm 2007-2008 Bảng 2.8 : Khả năng thanh toán khái quát của doanh nghiệp Bảng 2.9 : Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Bảng 2.10 : Khả năng thanh toán nợ dài hạn Bảng 2.11 : Bảng hiệu quả hoạt động Bảng 2.12 : Cơ cấu tài chính Bảng 2.13 : Hiệu quả sử dụng vốn LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI x DANH SÁCH CÁC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 : Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 1 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài: Tất cả các doanh nghiệp, để tiến hành sản xuất kinh doanh cần phải có một lượng vốn nhất định. Nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải tổ chức, huy động và sử dụng nguồn vốn một cách hiệu quả. Để đạt hiệu quả như mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh của mình. Qua sự phân tích đó sẽ thấy được tình trạng tăng giảm, mặt tốt mặt không tốt, hoạch định các chính sách, chiến lược trong tương lai. Việc thường xuyên phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ cho các nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng của doanh nghiệp mình và sẽ có các biện pháp kịp thời và hữu hiệu nhằm ổn định tình hình tài chính hợp lý và vững mạnh. Phân tích tài chính cung cấp cho các đối tượng sử dụng thông tin tài chính khác nhau để đưa ra các quyết định với mục đích khác nhau. Vì vậy phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là công việc làm thường xuyên không thể thiếu trong quản lý tài chính doanh nghiệp, nó có ý nghĩa thực tiễn và là chiến lược lâu dài. Chính vì tầm quan trọng đó em chọn đề tài “ Phân tích tài chính tại Công ty TNHH Phong Phúc” để làm đề tài luận văn tốt nghiệp. 2. Mục tiêu nghiên cứu: Tiềm lực tài chính của mỗi công ty trong hoạt động kinh doanh bất kỳ một nghình nghề nào đều có những khả năng tiềm tàng chưa phát hiện được. Chỉ khi đi sâu vào phân tích tài chính doanh nghiệp thì ta mới thấy được điều đó để tận dụng kinh doanh có hiệu quả. Qua việc nghiên cứu đề tài em có thể vận dụng những kiến thức đã được học vào thực tiễn, tiến hành xem xét, tổng hợp phân tích các số liệu, các báo cáo tài chính được công ty cung cấp, từ các cơ sở đó đánh giá tình hình tài chính của công ty. Trên cở sở đã phân tích để đưa ra một số đề xuất, kiến nghị LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 2 nhằm đóng góp một phần nào vào sự ổn định, bền vứng và phát triển tài chính doanh nghiệp cũng như sự phát triển chung của toàn doanh nghiệp. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, sẽ tiến hành tổng hợp, phân tích, so sánh các số liệu để đạt được mục tiêu nghiên cứu. Phạm vi nghiên cứu: Phân tích các báo cáo tài chính của công ty trong ba năm: 2007, 2008, 2009 để đánh giá thực trạng tài chính hiện tại và xu hướng phát triển của công ty. 4. Phương Pháp nghiên cứu: - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua các báo cáo và tài liệu của công ty. - Phương pháp xử lý số liệu: lý luận cơ bản là chủ yếu sau đó tiến hành phân tích các số liệu thực tế thông qua các báo cáo, tài liệu của cơ quan thực tập. Sử dụng phương pháp phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc, phân tích các tỷ số chủ yếu để so sánh, phân tích, tổng hợp các biến số biến động qua các năm, qua đó có thể thấy thực trạng doanh nghiệp trong những năm qua, trong hiện tại và cả những định hướng trong tương lai. 5. Kết cấu của đề tài: - Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính. - Chương 2: Phân tích tài chính của Công ty TNHH Phong Phúc - Chương 3: Giải pháp – kiến nghị LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 3 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1 Tổng quan về phân tích tài chính của doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính: Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó. Quy trình thực hiện phân tích tài chính ngày càng được áp dụng rộng rãi trong mọi đơn vị kinh tế được tự chủ nhất định về tài chính như các doanh nghiệp thuộc mọi hình thức được áp dụng trong các tổ chức xã hội, tập thể, các cơ quan quản lý tổ chức công cộng. 1.1.2 Ý nghĩa của việc phân tích tài chính: Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế, tài chính của doanh nghiệp. Mỗi đối tượng quan tâm theo góc độ và với mục tiêu khác nhau. Do nhu cầu về thông tin tài chính doanh nghiệp rất đa dạng, đòi hỏi phân tích tài chính phải được tiến hành bằng nhiều phương pháp khác nhau để đáp ứng các nhu cầu khác nhau của từng đối tượng. Điều đó, một mặt tạo điều kiện thuận lợi cho phân tích tài chính ra đời, ngày càng hoàn thiện và phát triển; mặt khác, cũng tạo ra sự phức tạp trong nội dung và phương pháp của phân tích tài chính. Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp bao gồm: - Các nhà quản lý; - Các cổ đông hiện tại và tương lai; - Những người tham gia vào “đời sống” kinh tế của doanh nghiệp; - Những người cho doanh nghiệp vay tiền như: Ngân hàng, tổ chức tài chính, người mua trái phiếu của doanh nghiệp, các doanh nghiệp khác… LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 4 - Nhà nước; - Nhà phân tích tài chính; - … Các đối tượng sử dụng thông tin tài chính khác nhau sẽ đưa ra các quyết định với mục đích khác nhau. Vì vậy phân tích tài chính đối với mỗi đối tượng sẽ đáp ứng các mục tiêu khác nhau và có vai trò khác nhau. Cụ thể: - Phân tích tài chính đối với nhà quản lý: Là người trực tiếp quản lý, điều hành doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ nhất tài chính doanh nghiệp, do đó họ có nhiều thông tin phục vụ cho việc phân tích. Phân tích tài chính doanh nghiệp đối với nhà quản lý nhằm đáp ứng những mục tiêu sau: + Tạo ra những chu kỳ đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua, việc thực hiện cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và rủi ro tài chính trong hoạt động của doanh nghiệp…; + Đảm bảo cho các quyết định của Ban giám đốc phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp, như quyết định về đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận…; + Cung cấp thông tin cơ sở cho những dự đoán tài chính; + Căn cứ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong doanh nghiệp. Phân tích tài chính làm rõ điều quan trọng của dự đoán tài chính, mà dự đoán là nền tảng của hoạt động quản lý, làm sáng tỏ, không chỉ chính sách tài chính mà còn làm rõ các chính sách chung trong doanh nghiệp. - Phân tích tài chính đối với các nhà đầu tư: Các nhà đầu tư là những người giao vốn của mình cho doanh nghiệp quản lý sử dụng, được hưởng lợi và cũng chịu rủi ro. Đó là những cổ đông, các cá nhân hoặc LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GVHD : TS. VÕ XUÂN VINH SVTH : NGUYỄN THỊ HẢI 5 các đơn vị, doanh nghiệp khác. Các đối tượng này quan tâm trực tiếp đến những tính toán về giá trị của doanh nghiệp. Thu thập của các nhà đầu tư là tiền lời được chia và thặng dư giá trị của vốn. Hai yếu tố này phần lớn chịu ảnh hưởng của lợi nhuận thu được của doanh nghiệp. Trong thực tế, các nhà đầu tư thường tiến hành đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Câu hỏi chủ yếu phải làm rõ là: Tiền lời bình quân cổ phiếu của doanh nghiệp là bao nhiêu? Các nhà đầu tư thường không hài