Luận văn Thẩm định và quyết định cho vay đố ivới dự án xây dựng nhà máy chế biến thủy sản xuất khẩu Huỳnh Mai

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QTKD LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP THẨM ĐỊNH VÀ QUYẾT ĐỊNH CHO VAY ĐỐI VỚI DỰ ÁN XÂY DỰNG NHÀ MÁY CHẾ BIẾN THỦY SẢN XUẤT KHẨU HUỲNH MAI Giáo viên hướng dẫn: Sinh viên thực hiện: ĐOÀN THỊ CẨM VÂN LÊ YẾN XUÂN MSSV: 4031301 LỚP: Tài Chính – K29 Cần Thơ - 2007 LỜI CẢM TẠ Sau bốn năm được sự truyền đạt kiến thức tận tình của các thầy, các cô trong trường Đại Học Cần Thơ đặc biệt là các thầy và các cô Khoa KT – QTKD, em thành thật biết ơn. Và hơn thế nữa em được sự hướng dẫn nhiệt tình của cô Đoàn Thị Cẩm Vân đã hướng dẫn em trong suốt quá trình làm luận văn tốt nghiệp. Bên cạnh đó, Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Chi nhánh Vĩnh Long đã giúp em rất nhiều trong việc hoàn thành bài luận văn tốt nghiệp, em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ tận tình của các anh chị trong Ngân hàng và đặc biệt là sự giúp đỡ của các anh và chị phòng tín dụng đã tạo cho em có cơ hội tiếp xúc thực tế. Ngày….. tháng….năm….. Sinh viên thực hiện LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu nhập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào. Ngày….. tháng….năm….. Sinh viên thực hiện (ký và ghi họ tên) NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... Ngày …. tháng…. năm … Thủ trưởng đơn vị (ký tên và đóng dấu) NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... Ngày …. tháng…. năm… Giáo viên hướng dẫn (ký và ghi họ tên) NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... Ngày…tháng … năm… Giáo viên phản biện (ký và ghi họ tên) MỤC LỤC Chương 1: GIỚI THIỆU ............................................................................... 1 1.1. ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU ............................................................... 1 1.1.1. Sự cần thiết nghiên cứu ...................................................................... 1 1.1.2. Căn cứ khoa học và thực tiễn ............................................................. 2 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ................................................................... 3 1.2.1. Mục tiêu chung .................................................................................. 3 1.2.2. Mục tiêu cụ thể .................................................................................. 3 1.3. PHẠM VI NGHIÊN CỨU...................................................................... 3 1.3.1. Không gian ........................................................................................ 3 1.3.2. Thời gian............................................................................................ 3 1.3.3. Đối tượng nghiên cứu......................................................................... 3 1.4. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU. .............................................................................................................. 4 Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ........................................................................................................................ 5 2.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN......................................................................... 5 2.1.1. Các khái niệm .................................................................................... 5 2.1.1.1. Khái niệm dự án đầu tư................................................................ 5 2.1.1.2. Các loại dự án đầu tư ................................................................... 5 2.1.1.3. Lãi suất chiết khấu....................................................................... 6 2.1.2.Thẩm định ngân lưu của dự án ............................................................ 8 2.1.2.1. Mục đích của việc xây dựng ngân lưu cho dự án.......................... 8 2.1.2.2. Các công cụ tài chính dùng để phân tích ngân lưu của dự án........ 8 2.1.2.3. Một số biến số cơ bản trong kế hoạch ngân lưu............................ 9 2.1.3.Các chỉ tiêu quyết định đầu tư ............................................................10 2.1.3.1. Hiện giá ròng (NPV)...................................................................10 2.1.3.2. Suất sinh lời nội bộ (IRR) ...........................................................11 2.1.3.3. Thời gian hòa vốn.......................................................................11 2.1.3.4. Điểm hòa vốn .............................................................................11 2.1.3.5. Khả năng thanh toán nợ (DCSR) ................................................12 2.1.3.6. Các chỉ số tài chính.....................................................................13 2.1.4. Mục tiêu thẩm định tín dụng .............................................................13 2.1.5. Những yêu cầu của một dự án ...........................................................14 2.1.6. Ý nghĩa của việc thẩm định dự án .....................................................14 2.1.7. Nguyên tắc cho vay...........................................................................15 2.1.8. Điều kiện vay vốn .............................................................................15 2.1.9. Quy trình thẩm định dự án.................................................................16 2.2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .........................................................20 Chương 3: TÌNH HÌNH CƠ BẢN CỦA NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN CHI NHÀNH VĨNH LONG ................................................21 3.1. GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN ...........21 3.2. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM CHI NHÁNH VĨNH LONG - ĐƠN VỊ CHO VAY ............. 22 3.2.1.Cơ cấu................................................................................................23 3.2.2. Chức năng nhiệm vụ .........................................................................24 3.3. GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH THANH HÙNG - ĐƠN VỊ ĐI VAY ...............................................................................................................28 Chương 4: THẨM ĐỊNH VÀ QUYẾT ĐỊNH CHO VAY ĐỐI VỚI DỰ ÁN XÂY DỰNG NHÀ MÁY CHẾ BIẾN THỦY SẢN XUẤT KHẨU HUỲNH MAI ...............................................................................................................29 4.1. THẨM ĐỊNH DỰ ÁN XÂY DỰNG NHÀ MÁY SẢN XUẤT CÁ TRA, CÁ BASA ĐÓNG GÓI HUỲNH MAI .........................................................29 4.1.1. Đánh giá chung về hoạt động doanh nghiệp ......................................29 4.1.2. Phân tích tình hình tài chính công ty .................................................30 4.2. THẨM ĐỊNH DỰ ÁN XÂY DỰNG NHÀ MÁY CHẾ BIẾN THỦY SẢN XUẤT KHẨU HUỲNH MAI ..............................................................33 4.2.1. Thẩm định hồ sơ pháp lý ...................................................................33 4.2.1.1. Hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp .................................................33 4.2.1.2. Hồ sơ pháp lý của dự án..............................................................34 4.2.2. Đánh giá sơ bộ theo các nội dung chính của dự án ...........................34 4.2.2.1. Mục tiêu của dự án .....................................................................34 4.2.2.2. Sự cần thiết phải đầu tư ..............................................................35 4.2.2.3. Quy mô đầu tư ............................................................................36 4.2.2.4.Quy mô vốn đầu tư ......................................................................36 4.2.3. Đánh giá tổng quan về nhu cầu sản phẩm của dự án..........................37 4.2.3.1. Nhu cầu thị trường thế giới về mặt hàng cá tra, cá basa ..............37 4.2.3.2. Nhu cầu của thị trường về sản phẩm ...........................................38 4.2.4. Đánh giá về cung cấp nguyên liệu và các yếu tố đầu vào của dự án...39 4.2.5. Đánh giá, nhận xét các nội dung về phương diện kỹ thuật .................40 4.2.5.1. Địa điểm xây dựng .....................................................................40 4.2.5.2. Quy mô sản xuất và sản phẩm của dự án.....................................40 4.2.5.3. Công nghệ thiết bị ......................................................................41 4.2.5.4. Giải pháp xây dựng.....................................................................41 4.2.5.5. Khả năng tác động đến môi trường, PCCC, biện pháp phòng ngừa và xử lý ..........................................................................................................42 4.2.6.1. Dự toán tổng kinh phí đầu tư cho dự án ......................................44 4.2.6.2. Thẩm định về vốn đầu tư ............................................................45 4.2.7. Đánh giá về mặt tài chính của dự án..................................................45 4.2.7.1. Tình hình kinh doanh..................................................................45 4.2.7.2. Ước lượng ngân lưu của dự án....................................................54 4.2.7.3. Thẩm định các chỉ tiêu quyết định đầu tư....................................60 4.2.7.4. Các chỉ tiêu về khả năng trả nợ ...................................................66 4.2.8. Phân tích rủi ro của dự án..................................................................67 4.2.8.1. Rủi ro kinh doanh .......................................................................67 4.2.8.2. Rủi ro kinh tế vĩ mô....................................................................68 4.3.TÀI SẢN ĐẢM BẢO NỢ VAY...............................................................68 4.4. RA QUYẾT ĐỊNH ĐỐI VỚI DỰ ÁN ...................................................68 4.4.1. Các quan hệ giao dịch giữa chủ đầu tư và ngân hàng........................68 4.4.1.1. Với ngân hàng đầu tư và phát triển Vĩnh Long............................68 4.4.1.2. Với các tổ chức tín dụng khác.....................................................69 4.4.2. Kết quả thẩm định về mặt tài chính ...................................................69 4.4.3. Nhận xét về khách hàng ....................................................................69 Chương 5: GIẢI PHÁP ................................................................................70 Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ....................................................72 DANH MỤC BIỂU BẢNG Trang Bảng 4.1: Các chỉ số tài chính của công ty.....................................................30 Bảng 4.2: Tổng nhu cầu vốn đầu tư cho dự án ................................................36 Bảng 4.3: Thành phần dinh dưỡng của cá tra ..................................................38 Bảng 4.4: Thành phần dinh dưỡng của cá basa ...............................................38 Bảng 4.5: Tổng chi phí sản xuất của nhà máy.................................................47 Bảng 4.6: Chi phí sản xuất điện cho mỗi kg thành phẩm.................................48 Bảng 4.7: Kế hoạch trả nợ gốc và lãi vay........................................................49 Bảng 4.8: Tổng nhu cầu vốn lưu động của nhà máy........................................50 Bảng 4.9: : Doanh thu của nhà máy ................................................................51 Bảng 4.10: Chi phí hoạt động của nhà máy.....................................................52 Bảng 4.11: Tính chi phí lãi vay.......................................................................53 Bảng 4.12: Hạch toán lãi (lỗ) của dự án..........................................................53 Bảng 4.13: Kế hoạch khấu hao .......................................................................56 Bảng 4.14: Tính các khoản phải thu................................................................57 Bảng 4.15: Tính các khoản phải trả ................................................................58 Bảng 4.16: Nhu cầu tồn quỹ tiền mặt..............................................................58 Bảng 4.17: Báo cáo ngân lưu theo quan điểm tổng vốn đầu tư........................59 Bảng 4.18: Bảng tính hiện giá thuần...............................................................60 Bảng 4.19: Tính suất thu hồi nội bộ ................................................................61 Bảng 4.20: Thời gian hoàn vốn không chiết khấu ...........................................62 Bảng 4.21: Tính tổng chi phí, định phí, biến phí .............................................64 Bảng 4.22: Tính điểm hòa vốn........................................................................65 Bảng 4.23: Bảng cân đối nguồn trả nợ ............................................................66 Bảng 4.24: Bảng tính khả năng thanh toán......................................................66