Quản lý tài chánh trong xây dựng - Ngân lưu đến nhà thầu

Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 1 NGÂN LÂ ƯU ĐẾÁN NHÀØ THẦÀU Bài giảng môn học QUẢN LÝ TÀI CHÁNH TRONG XÂY DỰNG Giảng viên: TS. Lưu Trường Văn Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 2 NGÂN LƯU ĐẾN NHÀ THẦU
Dòng tiền từ chủ đầu tư đến nhà thầu là ở trong dạng thức của tiến trình chi trả tiền
Ước lượng cho công việc đã hoàn thành được làm bởi nhà thầu một cách định kỳ và được kiểm tra bởi đại diện của chủ đầu tư & TVGS
Phụ thuộc vào kiểu của hợp đồng (khoán gọn, giá đơn vị, v.v), các ước lượng là dựa vào sự đánh giá của tỷ lệ phần trăm hợp đồng đã hoàn thành hoặc đo lường khối lượng thực tế đã làm. quá trình này là được chứng minh tốt nhất bởi sự cân nhắc chi tiết của 4 công tác thí dụ mà được diễn tả trong hình 1 Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 3 Hình 1: Ngân sách theo quy mô thời gian giản đơn A B C D $50.000 $40.000 $60.000 $30.000 C.phí trực tiếp hàng tháng $25.000 $65.000 $75.000 $15.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 C.phí gián tiếp hàng tháng $30.000 $70.000 $80.000 $20.000 Tổng c.phí hàng tháng $30.000 $100.000 $180.000 $200.000 C.phí hàng tháng t.lũy Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 4 Hình 2: Đồ thị theo thời gian của chi phí hàng tháng tích lũy Chi phí hàng tháng tích lũy - 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 Thời gian (tháng) C h i p h í ( $ ) Chi phí hàng tháng tích lũy Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 5 NGÂN LƯU ĐẾN NHÀ THẦU
Giả định rằng: Lúc ban đầu nhà thầu mong muốn lợi nhuận = $10.000 (tức lãi mong muốn =5%) vì vậy tổng giá gói thầu là $210.000 (=$200.000+$10.000)
Chủ đầu tư giữ lại 10% của tất cả các khoản chi trả đã được yêu cầu mãi cho đến khi ½ của giá trị hợp đồng (tức là $105.000*10%) được phê duyệt.
Sự chi trả tiền sẽ được làm hóa đơn vào cuối tháng và chủ đầu tư sẽ chuyển giao số tiền đã ghi hóa đơn trừ đi các khoản giữ lại ngay sau đó
Tổng số tiền của một khoản chi trả có thể tính toán như sau: Tiền chi trả = 1,05 * (chi phí gián tiếp + chi phí trực tiếp) – 0.1*1.05*(chi phí gián tiếp + chi phí trực tiếp) Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 6 NGÂN LƯU ĐẾN NHÀ THẦU
Số trừ sẽ bị rút ra khỏi phương trình khi 50% của hợp đồng đã được hoàn thành
Đồ thị thu nhập của nhà thầu có dạng bậc thang bởi vì sự chi trả tiền được chuyển giao thành những số tiền rời rạc.
Phần chênh lệch giữa đường biểu diễn thu nhập và chi phí chỉ ra rằng nhu cầu trên một phần công việc của nhà thầu cần phải được nhà thầu tự hoạch định tài chánh mãi cho đến khi họ được chủ công trình bồi hoàn lại chi phí.
Một cách thông thường, ngân hàng sẽ mở rộng một khoản tín dụng cho nhà thầu để nhà thầu có thể mua vật liệu, chi trả các khoản phí thi công trong lúc chờ đợi chủ đầu tư hoàn trả. Điều này gần giống với hoạt động của những công ty thẻ tín dụng. Ngân hàng sẽ áp dụng một mức lãi suất trên số tiền vượt trội (overdraft) Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 7 CÁC YÊU CẦU CỦA OVERDRAFT
Để có thể mở một khoản tín dụng tại ngân hàng, nhà thầu cần biết khoản tối đa của overdraft trong suốt vòng đời của dự án
Với mục đích minh hoạ, giả định rằng lãi suất tính trên overdraft là 1%/tháng # Nhà thầu phải chi trả một khoản tiền lãi = 1% trên khoản overdraft tại cuối mỗi tháng. Quá trình tính toán khoản overdraft yêu cầu được minh họa trên bảng 1
Để minh họa: Overdraft tại ngân hàng (NH) tại cuối tháng 2 là $100.300  lãi tức trên khoản này là 1%*100.300 = $1003 và được cộng vào overdraft để trở thành khoản tài chánh =100.300+1003= $101.303. Để có được khoản overdraft tại cuối tháng thứ 3, khoản tiền chi trả của chủ đầu tư $28.350 sẽ giảm overdraft tại lúc bắt đầu của tháng thứ 3 đến $72.953. Vì thế, overdaft lúc này là $72.953+$80.000 = $152.953. Thông tin trong bảng là được vẽ trên hình 3 Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 8 CÁC YÊU CẦU CỦA OVERDRAFT
Đồ thị overdraft chỉ ra rằng max của overdraft yêu cầu là $154.483. Vì vậy, để thi công dự án này nhà thầu cần phải có được một khoản tín dụng tối thiểu $155.000 + một khoản lãi suất cho mục đích an toàn, nói khác đi $175.000 cho toàn bộ thì đủ để nhà thầu chi trả các khoản chi phí. Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 9 GIẢI THÍCH CÁC BƯỚC TÍNH TOÁN Ở BẢNG 1
[0] = chi chi trực tiếp hàng tháng + Chi phí gián tiếp hàng tháng
[0a] = [0] * 5% (5% là markup)
[0b]=[0]+[0a]
[0c]=10%*[0b]: 10% là khoản giữ lại của chủ đầu tư tại mỗi đợt chi trả cho đến khi công việc hoàn thành được tối thiểu 50%
[0d]=[0b]-[0c]
[1]: Khoản chi trả mà nhà thầu nhận được có tính đến điều kiện hợp đồng là chi trả muộn 1 tháng Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 10 GIẢI THÍCH CÁC BƯỚC TÍNH TOÁN Ở BẢNG 1
[2]: Tích lũy của [0]
[3]: Tích lũy của [0b]
[4]: Tích lũy của [1]
[5]=[7]+[0]-[1]
[6]=1%*[5]: 1% là lãi suất tính trên khoản overdraft
[7]=[5]+[6] Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 11 101.300 154.483 109.416 25.670 $5830 152.953 30.300 165000 180.000 25.000 90.00031.500 105.000 189.000 210.000 Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 12 Bài tập Hợp đồng giữa Công ty xây dựng Thanh Hoa (CTTH) và ông Tâm với điều khỏan: nhà thầu sẽ gởi hoá đơn quyết toán đề nghị cho ông Tâm tại cuối của mỗi tháng cho tổng số khối lượng công việc đã làm trong tháng đó. Cũng ngày hôm đó ông Tâm sẽ chi trả cho CTTH một phần giá trị quyết toán đề nghị. Tổng số tiền mà ông Tâm giữ lại sẽ được chi trả 1 tháng sau khi công trình hoàn thành. Số tiền đề nghị quyết toán là 5 triệu nhưng CTTH chỉ được chi trả là 4,5 triệu. Công trình ước tính hoàn thành 2 tháng kể từ hôm nay. Biên soạn & dịch: TS. Lưu Trường Văn 13 Bài tập
Thay vì chi trả 3 lần như như hợp đồng đã yêu cầu, ông Tâm sẽ chi trả 1 lần cuối (cho 2 tháng công việc + khoản đã giữ lại) 5 tháng sau đó.
Ông Tâm cũng sẽ chi trả 4%/tháng cho việc chi trả muộn.
Giả định lãi suất tiền gởi ngân hàng hiện hành là 4% với thời đoạn bằng với thời gian trả chậm của ông Tâm  Tổng khoản tiền chi trả nếu theo đúng hợp đồng?  Nếu theo đề nghị của ông Tâm thì khoản chi trả cuối cùng là bao nhiêu?  Nhà thầu có chấp nhận giải pháp của ông Tâm không? Tại sao?