Tiểu luận Tình hình hoạt động kinh doanh tại công ty PJICO trong thời gian qua

I. Giới thiệu chung về công ty PJICO 1. Lịch sử hình thành công ty Theo nghị định 100/CP ngày 18/12/1993 của Chính phủ về kinh doanh bảo hiểm, ngày 15/6/1995 Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex, tên giao dịch quốc tế là PJICO được thành lập với tổng số vốn đầu tư ban đầu là 55 tỷ đồng Việt Nam, trong đó vốn điều lệ là 53 tỷ đồng và tiền ký quỹ là 2 tỷ đồng. Công ty cổ phần bảo hiểm Petrolimex với tên gọi tiếng Anh là Petrolimex Joint - Stock insurance Company, viết tắt là PJICO đã ra đời và chính thức đi vào hoạt động vào ngày 15 tháng 6 năm 1995. Công ty là sự hội tụ của tám cổ đông lớn trong đó có bảy thành viên sáng lập và một thành viên tham gia. Các thành viên này đã và đang có những đóng góp rất tích cực vào hoạt động kinh doanh của PJICO. Dưới đây là các cổ đông sáng lập của công ty: - Tổng công ty xăng dầu Việt Nam (Petrolimex), vốn góp: 28.050 triệu đồng (chiếm tỷ lệ 51%) - Ngân hàng ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), vốn góp: 5.500 triệu đồng (chiếm tỷ lệ 10%) - Công ty tái bảo hiểm quốc gia Việt Nam (VinaRe), vốn góp: 4.400 triệu đồng (chiếm tỷ lệ 8%) - Tổng công ty thép Việt Nam (VSC), vốn góp là 3.300 triệu đồng (chiếm tỷ lệ 6%) - Công ty vật tư và thiết bị toàn bộ (Matexim), vốn góp: 1.650 triệu đồng (chiếm tỷ lệ 3%) - Công ty điện tử Hà Nội (Hanel), vốn góp: 1.100 triệu đồng (chiếm tỷ lệ 2%) - Công ty thiết bị an toàn (AT), vốn góp: 275 triệu đồng (chiếm tỷ lệ 0,5%) Vì là một công ty cổ phần đầu tiên hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, PJICO đã phải trải qua không ít những khó khăn của những ngày đầu hoạt động, đặc biệt là khi các điều kiện về cơ chế pháp luật còn chưa đầy đủ, khách hàng còn ít lòng tin. Tuy nhiên, với sự chỉ đạo của hội đồng quản trị, của các ban ngành liên quan, đồng thời cùng với sự ủng hộ, hợp tác giúp đỡ nhiệt tình của các cổ đông sáng lập, các khách hàng và đặc biệt là sự nỗ lực phấn đấu của toàn thể cán bộ công nhân viên, Công ty đã từng bước phát triển và tạo dựng được chỗ đứng trên thị trường bảo hiểm Việt Nam. 2. Cơ cấu tổ chức của công ty Ban đầu, khi mới được thành lập, PJICO chỉ có 8 cán bộ nhân viên và một số ít phòng ban tại văn phòng Hà Nội, nhưng hiện nay, sau bảy năm hoạt động PJICO đã triển khai được một mạng lưới kinh doanh rộng khắp trên khắp các tỉnh thành từ Bắc tới Nam với đội ngũ cán bộ gồm 280 cán bộ nhân viên trong đó 95% có trình độ đại học. Đa số họ còn rất trẻ, năng động, được đào tạo chính qui tại 12 phòng ban, 19 chi nhánh, và trên 10 văn phòng đại diện trực thuộc. Là một công ty cổ phần có tư cách pháp nhân, tự chủ về mặt tài chính và hạch toán độc lập, PJICO rất chú trọng tới việc xây dựng cơ cấu tổ chức của công ty sao cho chặt chẽ đồng thời vẫn tuân thủ theo trật tự cơ cấu của một công ty cổ phần. Hiện nay, bộ máy tổ chức của PJICO bao gồm các bộ phận sau: - Hội đồng quản trị - Tổng giám đốc - Các phó tổng giám đốc - Các phòng ban nghiệp vụ: Phòng tổ chức cán bộ Phòng tổng hợp Phòng thị trường và quản lý nghiệp vụ Ban thanh tra pháp chế Phòng BH hàng hải Phòng BH phi hàng hải Phòng BH tài sản hoả hoạn Phòng tái bảo hiểm Phòng kế toán Phòng đầu tư tín dụng và thị trường chứng khoán Phòng giám định bồi thường Bộ phận quản lý đại lý - Các văn phòng bảo hiểm tại Hà Nội: khu vực 1, khu vực 2, khu vực 3, khu vực 4, khu vực 5, khu vực 6, khu vực 7 - Các chi nhánh tại Quảng Ninh, Hải Phòng, Hà Tây, Thái Nguyên, Thanh Hoá, Nghệ An, Hà Tĩnh, Quảng Bình, Thừa Thiên Huế, Đà Nẵng, Quảng Nam, Khánh Hoà, Sài Gòn, Vũng Tàu, Cần Thơ, Kiên Giang, An Giang, Cà Mau. - Các tổng đại lý và đại lý 3. Các nghiệp vụ bảo hiểm triển khai So với những ngày đầu mới thành lập, các nghiệp vụ bảo hiểm mà công ty triển khai đã được đa dạng hoá và hoàn thiện lên rất nhiều. Điều đó đã đáp ứng được nhu cầu về bảo hiểm ngày một tăng lên không chỉ của mỗi một cá nhân mà còn cả các tổ chức đang hoạt động kinh doanh, sản xuất trên đất nước Việt Nam. Hiện nay công ty đang triển khai một số các nghiệp vụ chính sau: * Nghiệp vụ bảo hiểm hàng hải: - Bảo hiểm hàng hoá vận chuyển bằng đường biển, đường bộ, đường sông, đường hàng không. - Bảo hiểm thân tàu. - Bảo hiểm trách nhiệm dân sự của chủ tàu. - Bảo hiểm nhà thầu đóng tàu. - Bảo hiểm tàu sông, tàu cá. * Nghiệp vụ bảo hiểm Phi hàng hải: - Bảo hiểm xe cơ giới. - Bảo hiểm kết hợp con người. - Bảo hiểm học sinh, giáo viên. - Bảo hiểm bồi thường cho người lao động. - Bảo hiểm khách du lịch. - Bảo hiểm hành khách. * Nghiệp vụ bảo hiểm Kỹ thuật và Tài sản: - Bảo hiểm mọi rủi ro về xây dựng lắp đặt. - Bảo hiểm hoả hoạn và các rủi ro đặc biệt. - Bảo hiểm mọi rủi ro công nghiệp. - Bảo hiểm máy móc. - Bảo hiểm trách nhiệm. - Bảo hiểm hỗn hợp tài sản cho thuê mướn. * Nghiệp vụ Tái bảo hiểm: Nhượng và nhận các nghiệp vụ bảo hiểm. * Các hoạt động khác: - Thực hiện các nghiệp vụ liên quan tới bảo hiểm: Giám định, điều tra, tính toán phân bổ tổn thất, đại lý giám định tổn thất, đại lý xét giải quyết bồi thường và yêu cầu người thứ ba bồi hoàn. - Hợp tác trong lĩnh vực đầu tư, tín dụng, liên doanh liên kết với các bạn hàng trong và ngoài nước. II. Tình hình hoạt động kinh doanh tại công ty PJICO trong thời gian qua 1. Tình hình hoạt động kinh doanh chung của công ty 1.1. Những thuận lợi và khó khăn của công ty trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm 1.1.1. Thuận lợi - Có thể nói Nghị định 100/CP ban hành ngày18/12/1993 của Chính phủ cho phép thành lập các công ty cổ phần bảo hiểm, công ty liên doanh bảo hiểm,... đã đánh dấu sự mở cửa thực sự của nhà nước đối với hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Giờ đây, thị trường bảo hiểm nói chung và thị trường bảo hiểm phi nhân thọ nói riêng hoạt động sôi nổi hơn bao giờ hết. Bảo Việt Phi nhân thọ không còn "một mình một chợ" như trước đây nữa mà đã có thêm nhiều các công ty bảo hiểm khác hoạt động trong lĩnh vực này ra đời như PVIC, PJICO, PTI... Do vậy, các khách hàng có thêm nhiều cơ hội hơn để lựa chọn cho mình một công ty bảo hiểm đáng tin cậy. Bên cạnh sự ra đời của nghị định trên là Luật kinh doanh bảo hiểm được ban hành và chính thức có hiệu lực vào ngày 01 tháng 4 năm 2001 đã tạo ra môi trường kinh doanh thuận lợi và cạnh tranh bình đẳng cho các công ty bảo hiểm phi nhân thọ hoạt động trên lãnh thổ Việt Nam, trong đó bao gồm cả công ty PJICO. Có được sự thuận lợi như vậy, PJICO sẽ có nhiều điều kiện để hoàn thiện và phát triển hoạt động của mình hơn nữa, từ đó sẽ thu hút thêm nhiều khách hàng tham gia bảo hiểm tại công ty. - Sau 15 năm tiến hành công cuộc đổi mới, nền kinh tế Việt Nam đã đạt được rất nhiều thành tựu. Mặc dù chịu ảnh hưởng không ít của cuộc khủng hoảng kinh tế trong khu vực, nền kinh tế nước ta nhìn chung vẫn phát triển nhanh và bền vững, tốc độ tăng GDP bình quân đạt 6,9%. Song song với nó là tình hình chính trị trong nước ngày càng ổn định, thậm chí Việt Nam còn được xếp là một trong những nước có tình hình chính trị ổn định nhất thế giới. Cùng với sự phát triển của nền kinh tế, thu nhập của người dân trong xã hội ngày một tăng lên và hoạt động sản xuất kinh doanh của các tổ chức kinh tế ngày càng ổn định hơn. Các doanh nghiệp không chỉ quan tâm đến việc làm thế nào để sản xuất ra nhiều sản phẩm, thu được nhiều lợi nhuận mà còn quan tâm đến sự phát triển ổn định của doanh nghiệp và đời sống nhân viên bằng cách mua bảo hiểm cho tài sản và nhân viên của mình.. Đây chính là điều kiện để PJICO không những chỉ tồn tại mà còn phát triển và phát triển hơn nữa. - Sau cuộc khủng hoảng kinh tế trong khu vực, nền kinh tế của các nước ASEAN đang có những dấu hiệu tăng trưởng trở lại. Trong bối cảnh chung này, công ty PJICO đã súc tiến, đẩy mạnh việc liên doanh liên kết trong lĩnh vực bảo hiểm với các nước trong khu vực và mở rộng địa bàn hoạt động của mình. - Một nền chính trị ổn định cùng với một môi trường đầu tư ngày càng thuận lợi đã đưa nước ta trở thành một trong những thị trường đầy tiềm năng đối với các nhà đầu tư nước ngoài. Nhờ đó, PJICO có thể thu hút được vốn, được hỗ trợ về mặt kỹ thuật, học hỏi được kinh nghiệm quản lý từ các đối tác đầu tư nước ngoài và hơn hết là công ty sẽ có được những khách hàng lớn đến và mua các sản phẩm bảo hiểm của công ty. - Khác với các công ty bảo hiểm phi nhân thọ khác, PJICO là một công ty cổ phần bảo hiểm chính vì vậy mà công ty có được lợi thế là các cổ đông sáng lập công ty đều là những tập đoàn kinh tế lớn của đất nước như Tổng công ty xăng dầu Việt Nam (Petrolimex), Tổng công ty thép Việt Nam (VSC),... Họ đã hỗ trợ rất nhiều cho công ty về vốn và đồng thời cũng là những khách hàng lớn và quan trọng của công ty. - Mặc dầu là một công ty còn trẻ nhưng PJICO lại rất tự hào vì mình có một đội ngũ cán bộ trẻ trung, có trình độ, thông minh, năng động, sáng tạo và rất nhiệt tình với công việc. Họ chính là những nhân tố cơ bản giúp cho công ty có thể đứng vững trên thị trường bảo hiểm đầy sôi động này và trở thành một trong những công ty bảo hiểm có uy tín ở Việt Nam. Tuy nhiên, bên cạnh những thuận lợi đó, PJICO cũng gặp phải không ít những khó khăn. 1.1.2. Khó khăn - Ra đời trong hoàn cảnh thị trường bảo hiểm Việt Nam đang hoạt động rất sôi nổi, mạnh mẽ; cạnh tranh giữa các công ty bảo hiểm đang rất gay gắt, quyết liệt, khó khăn đối với PJICO ở đây là làm thế nào để có được một chiến lược kinh doanh thật hợp lý, thu hút được thêm nhiều khách hàng trong khi đa số mọi người dân, cơ quan, doanh nghiệp đều tham gia bảo hiểm ở những công ty có kinh nghiệm lâu năm trong lĩnh vực này như Bảo Việt Phi nhân thọ, Bảo Minh. - Ngay từ khi mới được thành lập, các khách hàng vẫn còn e ngại khi tham gia bảo hiểm tại công ty bởi vì họ nghĩ rằng một công ty cổ phần thì có vốn ít do đó mà công tác giải quyết khiếu nại, chi trả bồi thường sẽ không tốt. Chính vì vậy mà họ không cảm thấy yên tâm khi tham gia bảo hiểm tại công ty. Vấn đề ở đây là công ty phải làm thế nào để đánh bại được tâm lý e ngại của khách hàng. Quả thực, đây là một bài toán khó không chỉ đối với ban lãnh đạo của công ty mà còn đối với toàn bộ tập thể công nhân viên đang công tác tại công ty. - Phải thừa nhận rằng đội ngũ cán bộ của công ty rất trẻ trung, nhiệt tình, năng động và sáng tạo nhưng trên thực tế họ vẫn còn rất ít kinh nghiệm. Điều này ít nhiều cũng gây cản trở tới hoạt động kinh doanh của công ty, nhất là khi công ty đang phải cạnh tranh với những công ty có đội ngũ cán bộ dày dạn kinh nghiệm. 1.2. Những thành tựu mà công ty đã đạt được 1.2.1. Hoạt động kinh doanh bảo hiểm Ngay sau khi thành lập, công ty PJICO đã nhanh chóng triển khai các hoạt động kinh doanh của mình mà trước hết là hoạt động kinh doanh bảo hiểm bởi nó là là nội dung chủ đạo của PJICO. Sau bảy năm hoạt động, công ty đã đạt được những kết quả khả quan trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm, củng cố được vị thế của mình trên thị trường bảo hiểm. Hiện nay, PJICO được đánh giá là một trong những công ty bảo hiểm hàng đầu tại Việt Nam, đứng thứ tư trên thị trường bảo hiểm, chỉ sau Bảo Việt Phi nhân thọ, Bảo Minh, PVIC. Theo bản báo cáo kết quả kinh doanh của công ty, trong bảy năm qua, tốc độ tăng trưởng doanh thu bình quân của công ty đạt 39%/năm. Đây là một mức tăng trưởng tương đối cao so với nhiều công ty khác trong điều kiện kinh doanh còn gặp nhiều khó khăn, phức tạp, mới mẻ của nền kinh tế thị trường. Có được kết quả trên là nhờ công ty đã không ngừng phát triển các nghiệp vụ bảo hiểm cả về chiều sâu và trên diện rộng. Số lượng nghiệp vụ bảo hiểm triển khai ngày càng tăng thêm và đa dạng hoá. Tới nay, công ty đã thực hiện trên 40 nghiệp vụ bảo hiểm, đáp ứng nhu cầu bảo hiểm đa dạng của khách hàng. Về kinh doanh bảo hiểm gốc, trong bảy năm hoạt động doanh thu phí bảo hiểm của PJICO liên tục tăng trưởng cao hơn tốc độ tăng trưởng bình quân của toàn thị trường. Nếu như những năm đầu, công ty hầu như chỉ tiến hành bảo hiểm cho các khách hàng trong cổ đông thì đến nay 70% doanh thu của công ty là từ khách hàng ngoài cổ đông, thuộc tất cả các ngành nghề, lĩnh vực, các thành phần kinh tế. Công ty đã bảo hiểm và đồng bảo hiểm nhiều công trình lớn, giá trị hàng trăm triệu đô là Mỹ như khách sạn Daewoo, toà nhà HITC tại Hà Nội, Diamon Plaza tại TP. Đường Hồ Chí Minh, các công trình cầu đường (cầu Đuống, cầu Đà Rằng, cầu Hàm Rồng, đường quốc lộ số 1. đường cao tốc xuyên á, đường Hồ Chí Minh), công trình thuỷ điện sông Hinh, đường dây tải điện Hàm Thuận - Đa Mi, các tàu dầu lớn của Petrolimex, VOSCO và sắp tới là Công ty bảo hiểm được lựa chọn bảo hiểm cho dự án xây duẹng cầu Thanh Trì... Điều này cho thấy vị trí, chỗ đứng và uy tín của công ty trên thị trường bảo hiểm ngày càng được củng cố và khẳng định. Biểu 1: Doanh thu phí BH gốc của công ty PJICO (1995-2001) Đơn vị: Triệu đồng Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, các năm từ 1995 đến 2001 của công ty PJICO Năm 1995, do công ty mới đi vào hoạt động cho nên lượng khách hàng không nhiều, doanh thu phí bảo hiểm gốc chỉ đạt mức 14.108 triệu đồng, nhưng đến năm 1996, doanh thu bảo hiểm gốc tăng 3,7 lần đạt 52.230 triệu đồng, chứng tỏ tuy mới đi vào hoạt động nhưng công ty đã thích ứng khá nhanh, tạo được ấn tượng tốt, niềm tin ở khách hàng. Từ năm 1997, khi hoạt động kinh doanh đã đi vào quỹ đạo của nó, công ty vẫn giữ mức tăng doanh thu phí bảo hiểm đều đặn là 80.729 triệu đồng, 96.354 triệu đồng, 96.400 triệu đồng, lần lượt vào các năm 1997, 1998, 1999, đặc biệt từ năm 1999 đến năm 2001, tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty rất ổn định, đạt 27%. Đây quả là một kết quả thật đáng khích lệ đối với một công ty bảo hiểm còn ít kinh nghiệm hoạt động như PJICO, đặc biệt lại là một công ty cổ phần bảo hiểm - một hình thức sở hữu mới mẻ trong lĩnh vực này. Song song với sự tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm, thị phần của công ty cũng có những chuyển biến đáng nể. Năm 1995, thị trường bảo hiểm Việt Nam chính thức mới chỉ có ba công ty là Bảo Việt, Bảo Minh và Bảo Long chia nhau nắm giữ toàn bộ thị trường, trong đó nổi lên là Bảo Việt với xấp xỉ 83%. Các năm tiếp theo cùng với sự ra đời của một số công ty bảo hiểm mới như PJICO, PVIC, PTI,... thị phần đã có sự thay đổi, trong đó thị phần của PJICO sau hơn một năm hoạt động đã đạt được 4,08%. Các năm tiếp theo, thị phần của công ty không ngừng tăng, đặc biệt là hai năm 1997 đạt 5,89% và năm 2000 đạt 6,04%, sang năm 2001 thị phần tăng lên đến 6,22%. Bên cạnh việc đẩy mạnh hoạt động bằng biện pháp đa dạng hoá các loại hình bảo hiểm, PJICO còn rất quan tâm tới công tác đề phòng hạn chế tổn thất, công tác chi trả bồi thường cho các khách hàng khi có các sự kiện bảo hiểm xảy ra bởi vì ổn định, an toàn tài chính của khách hàng là nền tảng, phuơng châm hoạt động của PJICO. Hơn thế nữa, tham gia bảo hiểm để phòng khi tổn thất xảy ra sẽ có được sự bù đắp tài chính, ổn định kinh doanh và đời sống là ý nguyện của khách hàng - những người tạo nền tảng phát triển cho công ty. Vì lẽ đó công ty PJICO đã luôn coi trọng việc kết hợp chặt chẽ với khách hàng để xử lý sự cố và nâng cao chất lượng công tác giám định bồi thường và hạn chế tổn thất cho khách hàng. Trong bảy năm qua, ngoài việc luôn luôn thường xuyên cùng khách hàng đề cao công tác đề phòng hạn chế tổn thất, PJICO đã giải quyết bồi thường nhanh chóng, kịp thời, hợp lý, hợp tình. Hàng nghìn vụ tổn thất lớn nhỏ thuộc trách nhiệm bảo hiểm cho các đối tượng khách hàng như công nhân, học sinh, các doanh nghiệp, cơ quan, nhà máy, với tổng giá trị bồi thường gần 180 tỷ đồng, giúp khách hàng phục hồi và ổn định sản xuất kinh doanh, ổn định cuộc sống. Điển hình nhất là việc giải quyết bồi thường nhanh chóng vụ cháy kho xăng dầu K131 trị giá 22 tỷ đồng; vụ tổn thất 11.000 tấn phân lân do chìm tàu Maritme Felelity tại Singapore trị giá 1,4 triệu USD; các vụ tổn thất tàu cá do cơn bão số 5 ở Nam Bộ năm 1997 và một loạt các vụ tổn thất cầu đường, kho hàng, tàu thuyền do trận lũ lụt miên Trung gây ra vào tháng 10/1999. Một hoạt động khác quan trọng không thể không đề cập tới đó là hoạt động nhượng và nhận tái bảo hiểm hay gọi chung là hoạt động tái bảo hiểm. Tái bảo hiểm là quá trình người bảo hiểm chuyển một phần trách nhiệm đã chấp nhận với người được bảo hiểm cho người bảo hiểm khác bằng cách nhượng lại cho họ một phần phí bảo hiểm qua hợp đồng tái bảo hiểm. Thông qua tái bảo hiểm, công ty sẽ có được khả năng ký kết những hợp đồng lớn và chi trả được bồi thường nếu rủi ro xảy ra vượt quá khả năng tài chính của công ty. Ngoài ra công ty còn có thể có thu nhập từ việc nhận tái bảo hiểm cho các công ty nhỏ hơn để thu về khoản phí nhận tái bảo hiểm. Hoạt động tái bảo hiểm có vai trò rất quan trọng trong việc hỗ trợ hoạt động kinh doanh bảo hiểm gốc cho công ty. Nhận thức được tầm quan trọng của hoạt động tái bảo hiểm, PJICO đã thiết lập được nhiều mối quan hệ với các công ty tái bảo hiểm trong và ngoài nước như VinaRe, MunichRe, CologneRe, SwissRe, HartfortRe, West of England, HannoverRe, Willis Faber, Lloyd's,... và chính thức gia nhập hiệp hội bảo hiểm Việt Nam. Thông qua các mối quan hệ này, công ty đã tăng khả năng nhận bảo hiểm cho các khách hàng lớn với nhiều công trình có giá trị từ 1.000 đến 2.000 tỷ đồng, điển hình là: - Trung tâm thương mại Daeha với giá trị bảo hiểm là 125 triệu USD - Trung tâm thương mại quốc tế HITC có giá trị bảo hiểm là 100 triệu USD - POSCONAMA với giá trị bảo hiểm là 67 triệu USD - Một phần khu công nghiệp đèn hình Hanel bảo hiểm với giá trị là 165 triệu USD - Các đội tàu chở dầu lớn của Việt Nam, nhà máy thuỷ điện sông Hinh, các đường quốc lộ lớn,... Đồng thời doanh thu từ phí nhận tái bảo hiểm của công ty cũng tăng lên đáng kể. Nếu như năm 1995, phí nhận tái bảo hiểm là 47 triệu đồng thì các năm sau, con số này đã tăng lên đến hơn 4.203 triệu đồng. Ngoài ra, qua các mối quan hệ với các công ty bảo hiểm, tái bảo hiểm hàng đầu trên thế giới, công ty đã học hỏi được rất nhiều kinh nghiệm và tranh thủ được sự hỗ trợ đào tạo về chuyên môn nghiệp vụ. 1.2.2. Hoạt động đầu tư Bên cạnh việc làm tốt công tác kinh doanh bảo hiểm, đặc biệt là kinh doanh bảo hiểm gốc, PJICO cũng rất chú trọng đến hoạt động đầu tư, chủ yếu đầu tư vào thị trường chứng khoán, cho vay vốn, tín dụng, đầu tư vào bất động sản, góp vốn liên doanh. Đầu tư là một trong số mảng hoạt động lớn của các công ty bảo hiểm, nó có vai trò cực kỳ quan trọng tác động đến hoạt động kinh doanh của công ty bảo hiểm, giúp công ty nâng cao được khả năng cạnh tranh bởi hoạt động đầu tư tạo ra lãi bổ sung vào hoạt động kinh doanh từ đó góp phần làm giảm phí bảo hiểm. Thêm vào đó, thông qua hoạt động đầu tư, công ty có thể tăng thêm được thu nhập, lợi nhuận cho mình và nhất là có thể duy trì được khả năng thanh toán trong việc thực hiện các cam kết đối với người tham gia. Ngoài ra thông qua hoạt đồng đầu tư đã tạo ra một nguần doanh thu phí bảo hiểm tương đối lớn bằng việc khách hàng sẽ cam kết tham gia bảo hiểm tại Công ty. Khách hàng khi tham gia bảo hiểm phải đóng một khoản phí nhất định, các khoản tiền này sẽ được lập thành quỹ bảo hiểm và được xem như là các khoản nợ chưa đến hạn phải trả cho khách hàng. Vì hoạt động theo nguyên tắc số đông bù số ít cho nên số tiền trong quỹ này là rất lớn và khi chưa có sự kiện bảo hiểm xảy ra thì nó tạm thời nhàn rỗi và sẽ được các công ty bảo hiểm huy động ở mức cho phép để đầu tư vào các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Nhà nước. Phần thu nhập đem lại sẽ giúp cho công ty duy trì khả năng tài chính, chi trả các khoản về chi quản lý, chi cho việc thiết kế sản phẩm, quan hệ khách hàng,... và chi trả bồi thường. Riêng đối với công ty PJICO, hàng năm đầu tư mang lại cho công ty một khoản thu nhập góp phần làm tăng nguồn vốn kinh doanh của công ty. Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty PJICO (1995-2001) Trong 2 năm đầu tiên, tốc độ tăng trưởng doanh thu từ hoạt động đầu tư của công ty khá cao (70% đến 80%), song từ năm 1996 đến năm 2001, tốc độ này có phần chững lại, dưới 30%. Nguyên nhân lý giải cho hiện tượng trên là: Thứ nhất, môi trường đầu tư của Việt Nam còn hạn hẹp, nhiều rủi ro, lãi suất ngân hàng một vài năm trở lại đây giảm mạnh. Mặt khác, thị trường chứng khoán ở nước ta chưa thực sự phát triển trong khi đây lại là hình thức đầu tư chủ y