Đề tài Quản lý vốn của chủ đối với ngân hàng thương mại

Nghiệp vụ Ngân Hàng thương mại Nhóm 2: Nguyễn Đức Dũng Ngô Thanh Dương Tạ Thị Thuỳ Dương Lê Trọng Đức Nguyễn Tiến Duy Võ Phương Dung QUẢN LÝ VỐN CỦA CHỦ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. Các khoản mục vốn của chủ : 1.1. Vốn ban đầu 1.2. Vốn chủ sở hữu bổ sung 2. Vai trò của VCC và các nhân tố ảnh hưởng : 2.1. Vai trò 2.2. Các nhân tố tác động 3. Quản lý hiệu quả sử dụng VCC : 3.1. Quy mô VCSH 3.2 . Xác định quy mô VCSH nhằm đảm bảo an toàn : 3.3. Hiệu quả sử dụng VCSH 4. Các quy định về an toàn liên quan đến VCC tại VN : 1. Các thành phần vốn của chủ ngân hàng : VCC được cấu tthành từ các bộ phận sau 1.1. Vốn ban đầu Đây là nguồn vốn được hình thành khi ngân hàng bắt đầu hoạt động ( với NH tư nhân, VCC do cá nhân ứng ra; với NH thuộc sở hữu Nhà nước, VCC do ngân sách NN cấp, với NH cổ phần, VCC do các cổ đông đóng góp, thông qua mua các cổ phần (hoặc cổ phiếu) ; nếu là NH liên doanh thì do các bên tham gia liên doanh góp). VCSH của ngân hàng cổ phần có thể được hình thành từ cổ phần thường và cổ phần ưu đãi. VCSH ban đầu phải dảm bảo các qui định của nhà chức trách tiền tệ, trong đó có quy định về vốn tối thiểu - vốn pháp định , tuỳ theo từng loại NH khác nhau trong từng điều kiện khác nhau mà có quy định cụ thể. VCSH không phải hoàn trả , chủ ngân hàng có thể tăng hoặc giảm, thay đổi cơ cấu VCSH, và quyết định chính sách phân phối lợi nhuận. 1.2. VCSH hình thành trong quá trình hoạt động (VCSH bổ sung) VCSH bổ sung bao gồm : + Cổ phần phát hành thêm, ngân sách cấp thêm : Ngân hàng có quyền phát hành thêm cổ phần (dưới dạng cổ phiếu thường hoặc ưu đãi) nhằm gia tăng nguồn vốn hoặc xin cấp thêm vốn ngân sách để mở rộng quy mô hoạt động để chống đỡ rủi ro. + Lợi nhuận bổ sung VCSH : Với NH cổ phần, đây chính là phần lợi nhuận sau thuế sau khi đã bù đắp vào các khoản chi phí đặc biệt, thường chia làm 2 phần : một phần chia cho các cổ đông theo giá trị cổ phần, một phần để bổ sung vào VCSH và được gọi là "lợi nhuận tích luỹ lại"- quỹ tích luỹ hay quỹ dự phòng…(về bản chất, phần này thuộc sở hữu của cổ đông, song được "vốn hoá" để mở rộng quy mô VCSH). Đối với 1 số ngân hàng lâu đời, vốn tích luỹ có thể rất lớn Với NHTM thuộc sở hữu NN, lợi nhuận sau thuế, sau khi đã trừ thua lỗ năm trước và các chi phí đặc biệt, được trích bổ sung VCSH theo quy định của Nhà nước. Điều lệ các ngân hàng thường quy định mức Vốn điều lệ (tối thiểu là bằng vốn pháp định ), và thường bổ sung vốn điều lệ bằng trích lợi nhuận. + Các quỹ : Bao gồm các quỹ sau Quỹ bảo toàn vốn tính theo tỷ lệ lạm phát: quỹ này làm tăng quy mô VCSH khi mà trong môi trường lạm phát, VCSH bị giảm giá . Quỹ dự phòng tổn thất :quỹ này nhằm dự trữ để bù đắp những tổn thất nếu có xảy ra trong quá trình kinh doanh của ngân hàng. Độ lớn của quỹ phụ thuộc vào tổn thất ròng, thu nhập của NH và tỷ lệ trích lập quỹ. Một số ngân hàng coi đây là khoản chi phí,hạch toán vào khoản nợ, không hạch toán vào VCSH. Thặng dư của vốn :đây là phần chênh lệch thu được giữa thị giá và mệnh giá của cổ phiêú khi NH phát hành cổ phiếu mới . Quỹ đánh giá lại: là những chênh lệch thu được do giá trị các tài sản của NH và nợ của NH thường xuyên thay đổi theo giá thị trường ( đặc biệt các chứng khoán, Bất động sản). Quỹ này thường xuyên biến động gắn liền với thay đổi thị giá, cho phép nhà quản lý đánh giá giá trị thị trường của VCSH . Các quỹ khác: NH thường trích lập các quỹ từ lợi nhuận sau thuế như quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi, quỹ đào tạo, quỹ nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới...Phần lớn các quỹ này được sử dụng trong kì. + Cổ phần ưu đãi có thời hạn và Giấy nợ có khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu: Các NH thường coi các khoản trên cũng thuộc VCSH mặc dù chúng mang một số tính chất của một khoản nợ. Tuy nhiên phần này cũng bị giới hạn và kiểm soát chặt chẽ. Việc gia tăng loại vốn này thường có nhièu ưu điểm đ/v QL NH như ko làm thay đổi quyền kiểm soát, hạn chế giảm cổ tức ... 2. Vai trò của VCSH trong hoạt động của Ngân hàng : 2.1 Vai trò VCSH : - VCSH góp phần bảo vệ lợi ích của người gửi tiền : Kinh doanh NH gắn liền với rất nhiều rủi ro. Khí đó, các khoản tổn thất của NH sẽ được bù đắp bằng VCSH (đầu tiên là quỹ dự phòng rủi ro, sau đó là lợi nhuận tích luỹ và cuối cùng là vốn cổ phần) Trường hợp NH phá sản hoặc ngừng hoạt động, thứ tự các khoản được hoàn trả là : các khoản tiền gửi, nghĩa vụ với chính phủ và người lao động,các khoản vay, cuối cùng là các giấy nợ có khả năng chuyển đổi, cổ phần ưu đãi, cổ phần thường. Do đó, nếu quy mô VCSH càng lớn, người gửi tiền và người cho vay sẽ thấy yên tâm hơn đồng thời cũng góp phần giảm bớt rủi ro cho cơ quan bảo hiểm tiền gửi. - VCSH tạo lập tư cách pháp nhân và duy trì hoạt động của NH. Để hoạt động, ban đầu NH phải có được số vốn tối thiểu (vốn pháp định). Số vốn này trước hết dùng để mua (thuê ) trang thiết bị, nhà cửa cần thiết cho quá trình kinh doanh, phần còn lại tham gia vào hoạt động tự doanh của ngân hàng như cho vay hoặc mua chứng khoán. Để cạnh tranh tốt, các NH không ngừng đổi mới công nghệ ngân hàng, nâng cao năng suất lao động và an toàn cho ngân hàng. VCSH được sử dụng để nhập công nghệ mới, mở thêm chi nhánh, quầy giao dịch, VP đại diện ... - VCSH góp phần điều chỉnh các hoạt động của NH : Rất nhiều các quy định về hoạt động của Ngân hàng của các nhà chức trách tiền tệ có liên quan chặt chẽ với VCSH như: quy mô nguồn tiền gửi tính theo tỷ lệ với VCSH, quy mô cho vay tối đa đối với 1 hoặc 1 nhóm khách hàng, nắm giữ cổ phần của công ty khác, mở chi nhánh, mua sắm tài sản cố định, thành lập cty con ... đều tính theo tỷ lệ với VCSH. Như vậy, quy mô và cấu trúc hoạt động của NH được điều chỉnh theo VCSH. 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới quy mô và cấu trúc VCSH - Việc quy định về vốn pháp định : Với NH tư nhân, nguồn vốn cá nhân để thành lập NH thường là nhỏ. Với NH thuộc sở hữu NN thì bị ảnh hưởng bởi khả năng cấp vốn ban đầu của NN. Do đó, chủ NH đều có xu hướng thích quy đinh vốn pháp định (VCSH ban đầu) thấp để thuận tiện cho việc khai trương hoạt động của NH. Tuy nhiên, nếu vốn pháp định thấp thì lại ảnh hưởng đến an toàn của hệ thống, an toàn của người gửi tiền và khiến các cấp quản lý vĩ mô lo ngại. Việc phá sản của các ngân hàng có thể gây ra những tổn thất to lớn không thể lường trước được . Việc quy định vốn pháp định lớn sẽ hạn chế gia tăng khối lượng các NH và cạnh tranh giữa các NH. - Chính sách của Chính phủ : Những chính sách này có ảnh hưởng quyết định tới quy mô VCSH của NHTM. Để khuyến khích NH tư nhân hoặc NH có quy mô vừa và nhỏ, NHTW có thể quy định VCSH ban đầu thấp và ngược lại. Tuy nhiên NH quy mô nhỏ thường có phạm vi hoạt động hẹp, khả năng đa dạng không cao, sức chống đỡ rủi ro kém NH lớn. - Chính sách và kết quả kinh doanh của NH : NH làm ăn phát đạt và có chính sách gia tăng mạnh sẽ mở rộng VCSH và có khả năng mở rộng VCSH thông qua phát hành thêm cổ phiểu hoặc tự tích luỹ. - Tâm lý của người gửi : Ngân hàng nhỏ, khả năng sinh lời thấp thì khả năng mở rộng VCSH cũng bị hạn chế và ngược lại, vốn ngân hàng càng lớn càng tạo tâm lý an toàn, tạo điều kiện gia tăng VCSH. Do vậy để tăng uy tín, thu hút nhiều tiền gửi, phải tăng quy mô VCSH. 3. Quản lý VCSH : Quản lý VCSH thực chất là xác định quy mô và cấu trúc của VCSH cho phù hợp yêu cầu kinh doanh, qui định của luật pháp, đồng thời tìm kiếm các biện pháp tăng VCSH một cách có hiệu quả theo quan điểm lợi ích của chủ sở hữu 3.1. Quy mô VCSH : - Cách tính dựa theo quan niệm những giá trị nào không phải hoàn trả theo cam kết đều thuộc sở hữu của chủ ngân hàng. VCSH(1) = Tổng tài sản – các khoản nợ Trong đó : VCSH(1) gồm cổ phần thường , cổ phần ưu đãi vĩnh viễn + lợi nhuận bổ sung + quỹ thặng dư (chêch lệch thị giá và mệnh giá cổ phiếu) + các quỹ dự phòng khác + quỹ khác… - Cách tính mở rộng : dựa theo quan điểm mở rộng phát sinh từ thực tiễn có một số khoản nợ lưỡng tính : giấy nợ có khả năng chuyển đổi, cổ phần ưu đãi có thời hạn,.. Do đó có công thức thứ 2 : VCSH(2) = VCSH(1) + Tỷ lệ % các khoản nợ lưỡng tính - Khi tài sản và nợ bị biến động theo giá thị trường, tính VCSH theo giá trị sổ sách hoặc giá thị trường = VCSH(3) theo giá thị trường Tổng nợ theo giá trị thị trường Tổng tài sản theo giá trị thị trường Hay VCSH (3) = VCSH(1) + quỹ hình thành do đánh giá lại tài sản và nợ theo giá thị trường Theo cách này VCSH thực sự là thước đo giá trị của ngân hàng, tuy nhiên để tránh trường hợp có khoản mục không có căn cứ theo giá thị trường, nhà quản lý thường tính theo giá trị sổ sách. - Theo quan điểm cổ đông : cổ phiếu thường và lợi nhuận tích luỹ là đại lượng phản ánh giá trị VCSH đáng chú ý, và thị giá cổ phiếu thường là thước đo VCSH đối với cổ đông. Do đó : = Cổ phiếu thường x VCSH(4) Giá trị thị trường của cổ phiếu 3.2. Xác định quy mô VCSH nhằm đảm bảo an toàn : Quan điểm của nhà quản lý tiền tệ, cụ thể thành các quy định mà các nhà quản lý ngân hàng phải tuân thủ, theo đó VCSH được chia làm vốn cấp 1 và cấp 2 ( ở phần 4 ) 3.2.1. Xác định VCSH trong quan hệ với tiền gửi : Nhiều quan niệm cho rằng tỉ lệ VCSH trên tiền gửi càng cao thì càng an toàn. Do quy mô tiền gửi phản ánh trách nhiệm chi trả. Các cơ quan quản lý ngân hàng ở nhiều nước quy định tỉ lệ tối đa VCSH/ tiền gửi, coi như tiêu thức để xác định độ an toàn trong thanh toán liên quan đến quy mô VCSH. Cách tính này dễ áp dụng và kiểm soát. Tuy nhiên thực tế cho thấy các vụ phá sản ngân hàng đã chứng minh rằng quy mô VCSH nhỏ ít liên quan đến thua lỗ kinh doanh. Hiện nay, nhờ có sự có mặt của công ty bảo hiểm tiền gửi, người gửi tiền ít quan tâm đến VCSH hơn, khiến cho không ít nhà ngân hàng cho rằng tỉ lệ này không phù hợp vì giới hạn khả năng nhận tiền gửi để cho vay 3.2.2. Xác định VCSH trong quan hệ với tổng tài sản : Ngân hàng có VCSH nhỏ muốn mở rộng quy mô phải mở rộng đi vay để cho vay, tuy nhiên khi ngân hàng mất khả năng thanh toán, có thể gây tổn thất lớn cho doanh nghiệp và xã hội. Vì thế, các cơ quan giám sát thường quan tâm việc phát hành giấy tờ nợ của NHTM. Tỷ lệ VCSH trên tổng tài sản thay thế tỉ lệ VCSH trên tiền gửi, xác định mối quan hệ VCSH với các khoản nợ, phản ánh khả năng bù đắp tổn thất của cam kết hoàn trả của ngân hàng. Tuy nhiên lại hạn chế khả năng mở rộng quy mô của ngân hàng. Mở rộng tổng tài sản làm tăng lợi nhuận nhưng đồng thời cũng làm tăng yêu cầu về VCSH. 3.2.3 Xác định VCSH trong quan hệ với tổng tài sản rủi ro : Những rủi ro thường đến từ các tài sản rủi ro. Khi tổn thất xảy ra làm giảm quy mô tổng tài sản, và trực tiếp làm giảm VCSH. Do vậy một số cơ quan quản lý ngân hàng tìm hiểu mối liên hệ giữa VCSH với tài sản rủi ro nhằm xác định quy mô VCSH. Phương pháp này chia tài sản làm các mức rủi ro khác nhau. Thông qua hệ số chuyển đổi tính cho từng loại tài sản rủi ro, các ngân hàng tính được tổng tài sản rủi ro đã chuyển đổi . Sau đó 1 tỉ lệ giữa tổng tài sản rủi ro đã trao đổi và VCSH được các nhà chức trách tìm sao cho thoả mãn nhu cầu sinh lời và an toàn. Và tỉ lệ này áp dụng cho các ngân hàng Hạn chế của phương pháp :- Quy định chi tiết tỉ lệ rủi ro giữa các danh mục tài sản là rất khó, đòi hỏi phải được khảo sát thực tế trên bình diện rộng và lâu dài. - Rủi ro ngân hàng khác nhau do môi trường kinh doanh khác nhau ảnh hưởng đến việc chuyển đổi. 3.2.4. Xác định VCSH trong mối liên hệ với các nhân tố khác : Các phương pháp xác định đều có những hạn chế nhất định, cần phải quan tâm đến các yếu tố khác, đặc biệt là chất lượng kinh doanh. Các nhân tố bao gồm :- Chất lượng quản lý - Thanh khoản của tài sản - Lợi nhuận các năm trước, và tỷ lệ lợi nhuận giữ lại - Chất lượng và đặc điểm quyền sở hữu - Khả năng thay đổi kết cấu tiền gửi và khả năng vay mượn - Chất lượng nghiệp vụ - Khả năng bù đắp các chi phí Phương pháp nghiên cứu mối quan hệ giữa CAMEL (vốn, tài sản, quản lý, doanh lợi, khoản nợ) với rủi ro cho phép các ngân hàng có mức VCSH khác nhau, thậm chí ngân hàng có VCSH khác nhau trong từng trường hợp cụ thể. 3.3. Hiệu quả sử dụng VCSH : VCSH sử dụng cho các mục đích đa dạng, phụ thuộc vào quyết định của chủ ngân hàng theo quy định của pháp luật sao cho có hiệu quả nhất. Một mặt để hạn chế rủi ro cho người gửi tiền, mặt khác được đầu tư tạo tài sản cho ngân hàng ( mua tài sản cố định như nhà cửa trang thiết bị, hoặc lập công ty con, đầu tư chứng khoán, cho vay dài hạn…). VCSH hiệu quả nhất khi :+ Đảm bảo tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu + Đáp ứng những nhu cầu mà vốn nợ không đáp ứng được + Tăng thêm lợi nhuận ròng, giảm chi phí … 3.3.1 Các biện pháp gia tăng VCSH : * Đối với Ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nước, ngân sách cấp thêm để gia tăng VCSH. Việc cấp vốn được Nhà nước thực hiện tuỳ từng trường hợp cụ thể và có những điều kiện cụ thể để tránh sự bất bình đẳng giữa các ngân hàng. * Đối với Ngân hàng cổ phần, tăng VCSH bằng cách phát hành cổ phiếu cho phép huy động vốn, mở rộng quy mô VCSH nhanh và tốt nhất. Điều này cần thị trường chứng khoán phát triển, đi trước một bước, vì nó là nhân tố quyết định phạm vi, tốc độ, quy mô và chi phí phát hành chứng khoán của ngân hàng. Tiếp đến là uy tín ngân hàng, thường các ngân hàng lớn có uy tín có chi phí phát hành thấp hơn, cuôi cùng việc phát hành phải có sự đồng ý của cổ đông vì ảnh hưởng nhiều đến quyền lợi của họ. - Tăng VCSH qua con đường tích luỹ : Là rất cần thiết với ngân hàng, có tác động mạnh đến sự gia tăng thị giá cổ phiếu do P/E gia tăng. Lợi nhuận tích luỹ là lợi nhuận ròng sau khi đã trừ mọi khoản trích lập các quỹ và đem chia. Quy mô lợi nhuận tích luỹ phụ thuộc quy mô lợi nhuận sau thuế và chính sách phân phối - Tăng VCC thông qua phát hành trái phiếu dài hạn có khả năng chuyển đổi ( trái phiếu bổ sung) : Là biện pháp quan tâm và sử dụng mạnh. Lợi thế là tạo ra nguốn vốn sử dụng lâu dài, làm giảm thuế phải nộp, không ảnh hưởng đến quyền lợi cổ đông. Tuy nhiên lãi suất trái phiếu phụ thuộc vào kết quả kinh doanh cuối cùng của ngân hàng, trong trường hợp tỷ lệ sinh lời thực tế từ tài sản này nhỏ hơn dự tính, nhỏ hơn chi phí trả cho trái phiếu, lợi nhuận ngân hàng giảm đi. 3.3.2 Chi phí của VCC : Để có VCSH cần chí phí nhất định. Có nhiều loại chi phí khác nhau, một số tính vào chi phí ngân hàng (như thuế sử dụng vốn đối với phần vốn do ngân sách cấp, lãi trả trái phiếu dài hạn, chi phí bảo lãnh, phát hành…), một số tính vào lợi nhuận sau thuể trước khi chia như cổ phiếu ưu đãi có lãi suất cố định hoặc thả nổi…Cổ phần thường phải trả cổ tức… Do tính chất quan trọng đó, nên phải tính toán chi phí VCSH để : Tìm hiểu tác động về mặt chi phí của các bộ phận VCSH khác nhau đối với lợi nhuận ngân hàng Tìm hiểu khả năng mở rộng quy mô VCSH trên nguyên tắc tối đa hoá tỷ suất lợi nhuận. Lợi nhuận sau thuế VCSH 3.3.3 Đo hiệu quả VCSH : * Hiệu quả VCSH = Chỉ tiêu VCSH mở rộng ít được chấp nhận do hiệu quả VCSH thể hiện tư duy của chủ sở hữu về tính sinh lời của VCSH Khi sử dụng VCSH theo giá trị thị trường có thể dẫn đến sai lệch trong chỉ tiêu hiệu quả do mặc dù VCSH có thể thay đổi khi đánh giá lại nhưng lợi nhuận không đổi do tài sản chưa bán. Trong trường hợp không có điều kiện đánh giá lại , các ngân hàng thường sử dụng VCSH theo giá trị sổ sách Mặc dù giá trị ngân hàng tăng nhưng mệnh giá không thay đổi. Do đó các cổ đông sở hữu cổ phiếu thường quan tâm đến lợi nhuận trên cổ phiếu thường. * Đối với các ngân hàng quốc doanh hoặc tư nhân :Do không có cổ phiếu phát hành, việc đo lường hết sức khó khăn, đặc biệt về đại lượng “giá trị thị trường”. Bộ phận chủ yếu là vốn ngân sách, các cơ chế chưa rõ ràng gây khó khăn cho các việc đánh giá * Các tỷ lệ liên quan VCSH - Tỉ lệ an toàn - Tỉ lệ sinh lời :Hiệu quả VCSH Hiêu quả vốn cổ phần thường = (Lợi nhuận sau thuế - Lãi trả CP ưu đãi)/Vốn cổ phần thường(hoặc vốn ngân sách) Chỉ tiêu hiệu quả vốn cổ phần thường loại trừ các bộ phận khác trong VCSH, chỉ tính đến vốn cổ phần theo quan điểm lợi ích chủ sở hữu, phản ánh khả năng sinh lời của cổ phần thường . 4. Các quy định về an toàn liên quan đến VCC tại VN : Theo quyết định 457/2005/QĐ –NHNN ngày 19 tháng 4 về tỉ lệ an toàn đối với các tô chức tín dụng, trong đó : Môc I. Vèn tù cã §iÒu 3: 1. Vèn tù cã cña tæ chøc tÝn dông bao gåm: 1.1. Vèn cÊp 1: a. Vèn ®iÒu lÖ (vèn ®· ®­îc cÊp, vèn ®· gãp). b. Quü dù tr÷ bæ sung vèn ®iÒu lÖ. c. Quü dù phßng tµi chÝnh. d. Quü ®Çu t­ ph¸t triÓn nghiÖp vô. ®. Lîi nhuËn kh«ng chia. Vèn cÊp 1 ®­îc dïng lµm c¨n cø ®Ó x¸c ®Þnh giíi h¹n mua, ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh cña tæ chøc tÝn dông. 1.2. Vèn cÊp 2: a. 50% phÇn gi¸ trÞ t¨ng thªm cña tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc ®Þnh gi¸ l¹i theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt. b. 40% phÇn gi¸ trÞ t¨ng thªm cña c¸c lo¹i chøng kho¸n ®Çu t­ (kÓ c¶ cæ phiÕu ®Çu t­, vèn gãp) ®­îc ®Þnh gi¸ l¹i theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt. c. Tr¸i phiÕu chuyÓn ®æi hoÆc cæ phiÕu ­u ®·i do tæ chøc tÝn dông ph¸t hµnh tháa m·n nh÷ng ®iÒu kiÖn sau: (i). Cã kú h¹n ban ®Çu, thêi h¹n cßn l¹i tr­íc khi chuyÓn ®æi thµnh cæ phiÕu phæ th«ng tèi thiÓu lµ 5 n¨m; (ii) Kh«ng ®­îc ®¶m b¶o b»ng tµi s¶n cña chÝnh tæ chøc tÝn dông; (iii) Tæ chøc tÝn dông kh«ng ®­îc mua l¹i theo ®Ò nghÞ cña ng­êi së h÷u hoÆc mua l¹i trªn thÞ tr­êng thø cÊp, hoÆc tæ chøc tÝn dông chØ ®­îc mua l¹i sau khi ®­îc Ng©n hµng Nhµ n­íc chÊp thuËn b»ng v¨n b¶n; (iv) Tæ chøc tÝn dông ®­îc ngõng tr¶ l·i vµ chuyÓn l·i lòy kÕ sang n¨m tiÕp theo nÕu viÖc tr¶ l·i dÉn ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh trong n¨m bÞ lç; (v) Trong tr­êng hîp thanh lý tæ chøc tÝn dông, ng­êi së h÷u tr¸i phiÕu chuyÓn ®æi chØ ®­îc thanh to¸n sau khi tæ chøc tÝn dông ®· thanh to¸n cho tÊt c¶ c¸c chñ nî cã b¶o ®¶m vµ kh«ng cã b¶o ®¶m kh¸c; (vi) ViÖc ®iÒu chØnh t¨ng l·i suÊt chØ ®­îc thùc hiÖn sau 5 n¨m kÓ tõ ngµy ph¸t hµnh vµ ®­îc ®iÒu chØnh mét (1) lÇn trong suèt thêi h¹n tr­íc khi chuyÓn ®æi thµnh cæ phiÕu phæ th«ng. d. C¸c c«ng cô nî kh¸c tháa m·n nh÷ng ®iÒu kiÖn sau: (i) Lµ kho¶n nî mµ chñ nî lµ thø cÊp so víi c¸c chñ nî kh¸c: trong mäi tr­êng hîp, chñ nî chØ ®­îc thanh to¸n sau khi tæ chøc tÝn dông ®· thanh to¸n cho tÊt c¶ c¸c chñ nî cã b¶o ®¶m vµ kh«ng b¶o ®¶m kh¸c; (ii) Cã kú h¹n ban ®Çu tèi thiÓu trªn 10 n¨m; (iii) Kh«ng ®­îc ®¶m b¶o b»ng tµi s¶n cña chÝnh tæ chøc tÝn dông; (iv) Tæ chøc tÝn dông ®­îc ngõng tr¶ l·i vµ chuyÓn l·i lòy kÕ sang n¨m tiÕp theo nÕu viÖc tr¶ l·i dÉn ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh trong n¨m bÞ lç; (v) Chñ nî chØ ®­îc tæ chøc tÝn dông tr¶ nî tr­íc h¹n sau khi ®­îc Ng©n hµng Nhµ n­íc chÊp thuËn b»ng v¨n b¶n; (vi) ViÖc ®iÒu chØnh t¨ng l·i suÊt chØ ®­îc thùc hiÖn sau 5 n¨m kÓ tõ ngµy ký kÕt hîp ®ång vµ ®­îc ®iÒu chØnh mét (1) lÇn trong suèt thêi h¹n cña kho¶n vay. ®. Dù phßng chung, tèi ®a b»ng 1,25% tæng tµi s¶n “Cã” rñi ro. 2. C¸c giíi h¹n khi x¸c ®Þnh vèn tù cã: 2.1. Giíi h¹n khi x¸c ®Þnh vèn cÊp 1: Vèn cÊp 1 ph¶i trõ ®i lîi thÕ th­¬ng m¹i. 2.2. Giíi h¹n khi x¸c ®Þnh vèn cÊp 2: a. Tæng gi¸ trÞ c¸c kho¶n quy ®Þnh t¹i môc c vµ d, kho¶n 1.2 §iÒu nµy tèi ®a b»ng 50% gi¸ trÞ vèn cÊp 1. b. Trong thêi gian 5 n¨m cuèi cïng tr­íc khi ®Õn h¹n thanh to¸n, chuyÓn ®æi thµnh cæ phiÕu phæ th«ng gi¸ trÞ c¸c c«ng cô nî kh¸c vµ tr¸i phiÕu chuyÓn ®æi ®­îc tÝnh vµo vèn cÊp 2 sÏ ph¶i khÊu trõ mçi n¨m 20% gi¸ trÞ ban ®Çu. c. Tæng gi¸ trÞ vèn cÊp 2 tèi ®a b»ng 100% gi¸ trÞ vèn cÊp 1. 3. C¸c kho¶n ph¶i trõ khái vèn tù cã: 3.1. Toµn bé phÇn gi¸ trÞ gi¶m ®i cña tµi s¶n cè ®Þnh do ®Þnh gi¸ l¹i theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt. 3.2. Toµn bé phÇn gi¸ trÞ gi¶m ®i cña c¸c lo¹i chøng kho¸n ®Çu t­ (kÓ c¶ cæ phiÕu ®Çu t­, vèn gãp) ®­îc ®Þnh gi¸ l¹i theo quy ®Þnh cña ph¸p luËt. 3.3. Tæng sè vèn cña tæ chøc tÝn dông ®Çu t­ vµo tæ chøc tÝn dông kh¸c d­íi h×nh thøc gãp vèn, mua cæ phÇn. 3.4. PhÇn gãp vèn, liªn doanh, mua cæ phÇn cña quü ®Çu t­, doanh nghiÖp kh¸c v­ît møc 15% vèn tù cã cña tæ chøc tÝn dông. 3.5. Kho¶n lç kinh doanh, bao gåm c¶ c¸c kho¶n lç lòy kÕ. Môc II. Tû lÖ an toµn vèn tèi thiÓu §iÒu 4. 1. Tæ chøc tÝn dông, trõ chinh nh¸nh ng©n hµng n­íc ngoµi, ph¶i duy tr× tû lÖ tèi thiÓu 8% gi÷a vèn tù cã so víi tæng tµi s¶n “Cã” rñi ro. 2. T¹i thêi ®iÓm Quy ®Þnh nµy cã hiÖu lùc thi hµnh, ng©n hµng th­¬ng m¹i nhµ n­íc cã tû lÖ an toµn v