Application of residual income model and dividend discount model in valuing stock price of An Phu irradiation joint-Stock companyThị trường chứng khoán những ngày đầu năm 2018 đang khá sôi động. Chỉ số VN-index của Sở Giao dịch Chứng khoán HCM cuối năm 2017 cán mốc 984,24 điểm, thiết lập một mức cao mới trong 10 năm sau khi tăng tổng cộng 4% trong sáu phiên, tăng 48% so với cuối năm 2016. Việc định giá cổ phiếu luôn là một chủ đề mà các nhà đầu tư và các nhà phân tích qua...
7 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 688 | Lượt tải: 0
Nhân tố nào tác động đến mua lại cổ phiếu? Trường hợp Việt NamSử dụng phương pháp hồi quy Tobit, nghiên cứu đã tìm thấy bằng chứng có tương quan thuận chiều giữa nắm giữ tiền mặt và mua lại cổ phiếu ở mức ý nghĩa cao. Đồng thời, tác giả cũng tìm thấy bằng chứng cho thấy khi cổ phiếu phát tín hiệu định dưới giá thì tỷ lệ mua lại sẽ tăng và ngược lại tỷ lệ nợ nghi...
7 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 439 | Lượt tải: 0
Ảnh hưởng của chính sách cổ tức đến biến động giá cổ phiếu các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt NamSử dụng mô hình hồi quy, hiệu ứng tác động cố định (FEM) dành cho dữ liệu bảng kết hợp với phân tích thống kê mô tả, kết quả cho thấy mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ suất cổ tức, tỷ lệ chi trả cổ tức và biến động giá cổ phiếu. Từ đó kết hợp với đặc điểm của thị trường tại VN, tác giả đưa ra gợi ý cho các nhà quản trị tài chính ...
6 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 805 | Lượt tải: 0
Sự tác động của các nhân tố kinh tế vĩ mô đến các chỉ số giá cổ phiếu tại HOSENghiên cứu này nhằm đo lường sự tác động của sáu nhân tố kinh tế vĩ mô bao gồm: lạm phát (đại diện bằng chỉ số giá tiêu dùng), lãi suất, cung tiền M2, tỷ giá hối đoái VND/USD, giá trị sản lượng công nghiệp và đầu tư trực tiếp nước ngoài đến các chỉ số giá cổ phiếu đang được áp dụng tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE). Kết quả nghiên cứu c...
9 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 542 | Lượt tải: 0
Kiểm chứng bằng mô hình ARDL tác động của các nhân tố vĩ mô đến chỉ số chứng khoán Việt NamMục tiêu c tế vĩ mô đến thị trường ch 12/2013. Bằng cách tiếp cận phân phối trễ tự hồi quy (ARDL: ủa nghiên cứu này là kiểm tra tác động c ứng khoán VN trong giai đoạn 1/2001- ủa các nhân tố kinh Autoregressive Distributed Lag), nghiên cứu kiểm định mối quan hệ dài hạn giữa các nhân tố vĩ mô với chỉ số VN-Index theo phương pháp kiểm định đư...
6 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 511 | Lượt tải: 0
Tác động của khủng hoảng tài chính toàn cầu lên thanh khoản của thị trường chứng khoán Việt NamSử dụng nhiều thước đo thanh khoản khác nhau, kết quả nghiên cứu cho thấy khủng hoảng tài chính toàn cầu có tác động làm giảm thanh khoản của TTCK VN. Kết quả này nhất quán trên tất cả các thước đo thanh khoản được sử dụng. Kết luận từ nghiên cứu này ủng hộ cho lập luận lý thuyết về hiện tượng tương đồng thanh khoản và chọn lọc đ...
7 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 441 | Lượt tải: 0
Độ nhạy cảm rủi ro kiệt giá tài chính lên giá trị ngành: Phân tích trải nghiệm tại Việt NamNghiên cứu này khảo sát mức độ nhạy cảm rủi ro kiệt giá tài chính lên giá trị của 18 ngành nghề thuộc nhóm các công ty niêm yết ở VN. Giá trị ngành được đo lường thông qua chỉ số giá chứng khoán của ngành. Các công ty và phân loại ngành theo quy đinh của Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) trong thời gian từ tháng 1 năm 2009 đến tháng 7 năm 2...
8 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 479 | Lượt tải: 0
Hiệu ứng ngày thứ hai trên thị trường chứng khoán Việt Nam trước và sau khủng hoảngBài báo sử dụng phương pháp hồi quy với biến giả kiểm định hi hai giai đoạn trước và sau kh ệu ứng ngày thứ hai trên thị trường ch ủng hoảng 2008. Sử dụng dữ li ứng khoán VN theo ệu từ 2000 đến 2013, chúng tôi tìm thấy bằng chứng hiệu ứng ngày thứ hai trước giai đoạn khủng hoảng. Tuy nhiên, qua nghiên cứu trong giai đoạn khủng hoản...
6 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 451 | Lượt tải: 0
Các nhân tố ảnh hưởng đến việc định dưới giá cổ phiếu phát hành lần đầu ra công chúng tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCMNghiên cứu này được thực hiện nhằm phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiện tượng định dưới giá khi phát hành cổ phiếu lần đầu tiên ra công chúng tại các công ty niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM trong giai đoạn 2003-2012. Kết quả cho thấy có tồn tại hiện tượng định dưới giá tại thị trường này, đồng thời có bốn nhân tố chính tác động đ...
8 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 480 | Lượt tải: 0
Mối liên kết động giữa tỷ giá hối đoái và biến động thị trường chứng khoán các quốc gia mới nổi ASEANTrong nghiên cứu này tác giả s Markov để tìm hiểu mối liên kết động gi động thị trường chứng khoán cho thị trường mới nổi ASEAN thời kỳ ử dụng mô hình EGARCH chuyển đổi ữa tỷ giá hối đoái và biến 2005 – 2013. Quá trình chuyển đổi Markov phân biệt kết quả thành hai trạng thái khác nhau của thị trường chứng khoán và xem xét khả năng chuyển đổ...
5 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 490 | Lượt tải: 0
