Kiểm chứng bằng mô hình ARDL tác động của các nhân tố vĩ mô đến chỉ số chứng khoán Việt NamMục tiêu c tế vĩ mô đến thị trường ch 12/2013. Bằng cách tiếp cận phân phối trễ tự hồi quy (ARDL: ủa nghiên cứu này là kiểm tra tác động c ứng khoán VN trong giai đoạn 1/2001- ủa các nhân tố kinh Autoregressive Distributed Lag), nghiên cứu kiểm định mối quan hệ dài hạn giữa các nhân tố vĩ mô với chỉ số VN-Index theo phương pháp kiểm định đư...
6 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 512 | Lượt tải: 0
Tác động của khủng hoảng tài chính toàn cầu lên thanh khoản của thị trường chứng khoán Việt NamSử dụng nhiều thước đo thanh khoản khác nhau, kết quả nghiên cứu cho thấy khủng hoảng tài chính toàn cầu có tác động làm giảm thanh khoản của TTCK VN. Kết quả này nhất quán trên tất cả các thước đo thanh khoản được sử dụng. Kết luận từ nghiên cứu này ủng hộ cho lập luận lý thuyết về hiện tượng tương đồng thanh khoản và chọn lọc đ...
7 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 445 | Lượt tải: 0
Độ nhạy cảm rủi ro kiệt giá tài chính lên giá trị ngành: Phân tích trải nghiệm tại Việt NamNghiên cứu này khảo sát mức độ nhạy cảm rủi ro kiệt giá tài chính lên giá trị của 18 ngành nghề thuộc nhóm các công ty niêm yết ở VN. Giá trị ngành được đo lường thông qua chỉ số giá chứng khoán của ngành. Các công ty và phân loại ngành theo quy đinh của Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) trong thời gian từ tháng 1 năm 2009 đến tháng 7 năm 2...
8 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 485 | Lượt tải: 0
Hiệu ứng ngày thứ hai trên thị trường chứng khoán Việt Nam trước và sau khủng hoảngBài báo sử dụng phương pháp hồi quy với biến giả kiểm định hi hai giai đoạn trước và sau kh ệu ứng ngày thứ hai trên thị trường ch ủng hoảng 2008. Sử dụng dữ li ứng khoán VN theo ệu từ 2000 đến 2013, chúng tôi tìm thấy bằng chứng hiệu ứng ngày thứ hai trước giai đoạn khủng hoảng. Tuy nhiên, qua nghiên cứu trong giai đoạn khủng hoản...
6 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 454 | Lượt tải: 0
Các nhân tố ảnh hưởng đến việc định dưới giá cổ phiếu phát hành lần đầu ra công chúng tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCMNghiên cứu này được thực hiện nhằm phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiện tượng định dưới giá khi phát hành cổ phiếu lần đầu tiên ra công chúng tại các công ty niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM trong giai đoạn 2003-2012. Kết quả cho thấy có tồn tại hiện tượng định dưới giá tại thị trường này, đồng thời có bốn nhân tố chính tác động đ...
8 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 482 | Lượt tải: 0
Mối liên kết động giữa tỷ giá hối đoái và biến động thị trường chứng khoán các quốc gia mới nổi ASEANTrong nghiên cứu này tác giả s Markov để tìm hiểu mối liên kết động gi động thị trường chứng khoán cho thị trường mới nổi ASEAN thời kỳ ử dụng mô hình EGARCH chuyển đổi ữa tỷ giá hối đoái và biến 2005 – 2013. Quá trình chuyển đổi Markov phân biệt kết quả thành hai trạng thái khác nhau của thị trường chứng khoán và xem xét khả năng chuyển đổ...
5 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 492 | Lượt tải: 0
Hiệu ứng lan tỏa giữa thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối ở Việt NamNghiên cứu phân tích thực nghiệm hiệu ứng lan tỏa giữa thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán VN. Mô hình véc tơ tự hồi quy (VAR) và phương sai thay đổi có điều kiện tự hồi quy tổng quát hóa (GARCH) đa biến được sử dụng với dữ liệu giai đoạn 2000-2013. Kết quả chỉ ra rằng không có mối quan hệ cân bằng dài hạn ổn định giữa tỷ giá hiệu lực...
6 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 560 | Lượt tải: 0
Biến động giá cổ phiếu xung quanh thông báo mua lại cổ phiếu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt NamBài viết nghiên cứu biến động giá cổ phiếu xung quanh thông báo mua lại cổ phiếu trên thị trường mở của các công ty niêm yết trên hai sàn HOSE và HNX tại Việt Nam giai đoạn 2011-2017. Sử dụng phương pháp nghiên cứu sự kiện, nghiên cứu chỉ ra rằng các công ty niêm yết tại Việt Nam hầu như không xuất hiện lợi nhuận bất thường tích lũy trong cửa sổ ...
8 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 511 | Lượt tải: 0
Các nhân tố tác động đến cấu trúc vốn của doanh nghiệp niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE)Nghiên cứu sử dụng phương pháp ướng lượng các yếu tố không ngẫu nhiên (FEM – Fixed Effect Model) với 10 nhân tố được đưa vào mô hình gồm có: Quy mô doanh nghiệp, khả năng sinh lợi của doanh nghiệp, sự tăng trưởng của doanh nghiệp, đặc điểm riêng của tài sản, tài sản cố định hữu hình, tính thanh khoản của tài sản, điều kiện của thị trường chứng k...
6 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 644 | Lượt tải: 1
Tác động của đòn bẩy tài chính lên dòng tiền tự do tại các công ty niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí MinhBài nghiên cứu xác định sự tác động c̉a đòn bẩy tài ch́nh lên dòng tiền tự do tại các công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán thành phố H̀ Ch́ Minh. Đòn bẩy tài ch́nh c̉a công ty được đo lừng thông qua hai chỉ tiêu là tỷ lệ nợ trên vốn ch̉ sở hữu và tỷ lệ nợ dài hạn. Tác giả đã sử dụng dữ liệu c̉a 78 công ty phi tài ch́nh trong giai ...
6 trang | Chia sẻ: hadohap | Ngày: 12/08/2021 | Lượt xem: 489 | Lượt tải: 0
